Wyniki wyszukiwania - BazTech

1

Przegląd problemów w analizie rynków kapitałowych z zastosowaniem metod matematycznych

Dyka A.

Pomiary Automatyka Kontrola

|

2008

|

R. 54, nr 3

95-98

PL

Celem pracy jest przedstawienie niektórych zjawisk zachodzących w rynkach kapitałowych i problemów z ich analizą przy użyciu metod matematycznych. Na wstępie określono cel analizy rynków. Kolejno przedstawiono historyczne podejścia do problemu ich analizy. Pokrótce przedyskutowano zagadnienie postrzegania rynków w kategoriach deterministycznych, jak i stochastycznych. Następnie wskazano na istotność sprzężenia zwrotnego w rynkach. Zwrócono uwagę, że zjawiska takie jak sprzężenie indeksowe oraz emocjonalne mogą być podstawą nowych, oryginalnych modeli badawczych. Na koniec wskazano na zjawiska, które dla uproszczenia rozważań są często pomijane w badaniach procesów rynkowych, a które mają niejednokrotnie znaczący wpływ na wynik analizy.

EN

The aim of this contribution is to overview phenomena and problems in market research using mathematics related analysis. First, the main scope of market analysis is briefly defined. Then, historic approaches to market analysis are presented, and the main trends in nowadays analyses are presented. Next, deterministic versus stochastic perception of markets is shortly discussed. Consequently, the presence of feedbacks in capital markets is pointed out. These feedbacks namely, market index related feedback, and emotional feedback due to trader attidude can be the basis for some new approaches of market modelling. Finally, some phenomena, very specific for markets, which may distort and falsify results of analysis are briefly specified.

2

Ryzyko banków w relacjach inwestorskich na rynku kapitałowym

Ostrowska E.

Zeszyty Naukowe. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw / Uniwersytet Szczeciński

|

2007

|

Nr 50, t. 1

163-169

PL

W opracowaniu scharakteryzowano głównie obszary ryzyk relacji inwestorskich na rynku kapitałowym między zarządem i radą nadzorczą banków a inwestorami i akcjonariuszami. Ponadto wskazano ryzyko rynkowe akcji jako jedną z metod oceny relacji inwestorskich między bankiem, a jego akcjonariuszami.

EN

The article characterizes the main areas of risk concerning capital market investment relations between tebank board and investors as well as shareholders. It also points out the share market risk evaluation as one lifthe methods of evaluating investment relations between the bank and shareholders.

3

O pewnych kryteriach wyboru inwestowania w akcje przy ustalonym poziomie ryzyka inwestora

Kozłowski E., Warowny T.

Badania Operacyjne i Decyzje

|

2000

|

Nr 2

5-13

PL

Przedmiotem artykułu są inwestycje w akcje. W modelu założono ciągłość zmian cen akcji w czasie, rozkład cen log-normalny, brak arbitrażu na rynku i liniowość funkcji kosztów transakcji. Przy tych założeniach inwestor, ustalając swoją skłonność do ryzyka, może tak dobierać rodzaje akcji i czas ich posiadania, że prawdopodobieństwo osiągnięcia ustalonego zysku będzie nie mniejszy niż ustalił.

EN

Each shareholder asks himself "which shares to choose in order to obtain a satisfying return?", "what risk is connected with the given investment?". We consider the probability of obtaining the return not smaller than the return from riskless bonds. We assumed lack of arbitrage and linearity of transactional cost function. It turned out that under these assumptions, the investor by defining his attitude to the risk can choose shares and time of realization of return in such a way that this constraint will be satisfied. We recall a definition and properties of the Wiener process which has huge meaning in stochastic modeling of capital markets. In order to describe the evolution of asset price we use geometric Brownian motion applied to investigation of the optimal strategy of choosing the moment of selling the shares.