Wyniki wyszukiwania - BazTech

Ograniczanie wyników

1 Fibres & Textiles in Eastern Europe

1 2018

Znaleziono wyników: 1

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: beta estimation

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Performance of Textile and Apparel Companies Listed on the Warsaw Stock Exchange

Gajdka J., Schabek T.

Fibres & Textiles in Eastern Europe

2018

Vol. 26, no. 6 (132)

8--15

The article presents the performance of textile and apparel companies listed on the Polishstock exchange from the market perspective based on a sample of financial data. The data areused to compute systematic risk measures (betas) for two different time intervals, to evaluatethe risk of an equally weighted portfolio made up of the selected companies and to comparethe portfolio’s Sharpe ratio with the broad market index and small companies’ index. Tocompare the selected companies’ stocks with the whole economy and non-public companies,DuPont analysis is employed. The research results indicate that the listed textile and apparel companies outperform non-public companies in terms of fundamental financial results as well as capital market investment results. The risk of individual stocks is usually relatively low. Also the portfolio of the selected companies has been found to have better investment properties compared with the general market and small stocks index in all years of analysis.

Celem artykułu była analiza wyników przedsiębiorstw tekstylnych i odzieżowych notowanych na polskiej giełdzie z punktu widzenia rynkowego oraz danych finansowych. Dane były wykorzystywane do obliczania miar ryzyka systemowego (parametr beta) w dwóch różnych przedziałach czasowych, w celu porównania wyników i ryzyka inwestycji w równoważony portfela złożony z wybranych spółek do indeksu szerokiego rynku i indeksu małych spółek. Aby porównać akcje wybranych spółek z całą gospodarką i spółkami niepublicznymi, zastosowano analizę DuPonta. Wyniki badań wskazały, że wymienione firmy tekstylne i odzieżowe osiągają lepsze wyniki od spółek niepublicznych, a ich miary ryzyka są niższe niż można by się spodziewać po ich wynikach. Stwierdzono także, że portfel wybranych przedsiębiorstw osiąga lepsze wyniki inwestycyjne w porównaniu z indeksem całego rynku i indeksem małych spółek w całym analizowanym okresie.