Wyniki wyszukiwania - BazTech

Ograniczanie wyników

Znaleziono wyników: 1

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: application of finite Markov chains

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Trade credit portfolio selection - a Markovian approach

Wędzki D.

Badania Operacyjne i Decyzje

2007

nr 2

105-119

The application of stochastic processes to the prediction of accounts receivable and cash flow is a classic financial operations research problem. Although there is a vast related literature, some theoretical and practical problems still exist. This paper investigates a form of vector which initiates a Markovian process because the distribution of this vector is much simpler for practical reasons than is suggested in literature. A Markovian prediction when the initial vector varies from period to period but a fundamental matrix is constant, is also examined. A more general case is a model in which the fundamental matrix as well as the initial vector are time varying. The main focus of this paper is to develop a criterion helpful in selecting clients on the basis of the definite risk of trade credit portfolio under Markovian model of accounts receivable. This criterion is based on: prediction of cash flow and bad debts under Markovian process in which initial vector and transition matrices change with time, scenario analysis formulating the boundary conditions on different kinds of trade credit portfolios.

Wykorzystanie procesów stochastycznych do prognozowania stanu należności z tytułu dostaw i usług (kredytów handlowych) oraz przepływów pieniężnych z tych należności należy do klasycznych problemów badań operacyjnych. Pomimo licznej literatury przedmiotu na ten temat wciąż można wskazać pewne problemy teoretyczne i aplikacyjne. W artykule omówiono strukturę wektora inicjującego proces Markowa, ponieważ jest ona dużo prostsza niż sugeruje się w literaturze przedmiotu. Rozważa się również przypadek, w którym wektor inicjujący zmienia się z okresu na okres przy stałej macierzy przejść. Ostatecznie prezentowane jest uogólnienie odpowiednie dla sytuacji, w której zarówno macierz przejść, jak i wektor inicjujący nie są stacjonarne. Model Markowa służy sformułowaniu kryterium wyboru portfela kredytów handlowych przedsiębiorstwa przy określonym ryzyku kredytowym tych portfeli. Opiera się ono na: ź predykcji należności nieściągalnych i przepływów pieniężnych z wykorzystaniem procesu Markowa, w którym wektor inicjujący i macierz przejść nie są stacjonarne, ź analizie scenariuszowej dostarczającej kryterium brzegowego dla różnych portfeli kredytów handlowych.