Wyniki wyszukiwania - BazTech

Ograniczanie wyników

Znaleziono wyników: 2

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: CreditMetrics

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Strukturalne i zredukowane modele pomiaru ryzyka kredytowego wykorzystywane w praktyce bankowej

Noetzel P.

Ekonomia i Zarządzanie

2011

Vol. 3, no. 1

36-47

This article compares four popular models of credit risk measurement in terms of the scope of information used by the models, the characteristics of the risk as subject of the modeling and their use in the management of credit portfolios. These models can be assigned to one of two classes: structural and reduced form models. Structural models base on the assumption that the modeling person has full information about the assets and liabilities of the company and based on this knowledge is able to determine the moment of a credit event. Reduced form models use only the information base that is available on the market. This gives them an advantage in practical risk evaluation. The article is a modified part of the author's doctoral dissertation titled "Use of credit derivatives in managing the debt portfolio of the bank".

Kreditportfoliomodelle und ihre mögliche Verwendung im europäischen Aufsichtsrecht

Klingelhofer H. E., Albrecht W.

Ekonomia Menedżerska

2009

nr 6

17-32

Współmierność ryzyka związanego z kapitałem w celu wsparcia ryzyka kredytowego ma zasadnicze znaczenie w przypadku skutecznego funkcjonowania systemu bankowego. Dlatego jest to ściśle regulowane przez narodowe prawo regulacyjne na podstawie międzynarodowych standardów. Ponadto europejskie banki zazwyczaj posługują się modelami portfela kredytowego w celu zarządzania swoimi wewnętrznymi procesami biznesowymi. Do najczęściej omawianych w literaturze przedmiotu modeli należą: CreditRisk + CreditMetrics, CreditPortfolioView i PortfolioManager. Różnią się one zasadniczo pod względem podstaw teoretycznych, definicji ryzyka i parametrów wejściowych. Niemniej jednak, można wykazać specyficzne słabe strony i brak możliwości weryfikacji tych modeli, co powstrzymuje ich zamierzone wykorzystanie w regulacjach prawnych. W tym artykule pokazujemy, które warunki wymogów regulacyjnych i dostosowanie modeli pozwoliłoby na integrację modeli portfela kredytowego w średnim okresie. W pierwszym etapie powinna być możliwość wprowadzenia uproszczonych modeli w celu zdobycia doświadczenia potrzebnego do dalszego rozwoju i wprowadzenia odpowiednich zmian. W czasie późniejszego wprowadzenia pełnych modeli regulacje przejściowe mają zapewnić minimalne wymogi kapitałowe. Dostosowanie norm wewnętrznego zarządzania ryzykiem w bankach przez określenie wewnętrznych mechanizmów kontrolnych i audytu wewnętrznego zmniejszyłoby niepożądane różnice w sposobie stosowania regulacji.

Risk adequacy of capital to support credit risk is crucial for the effective operation of a banking system. Therefore, it is strictly regulated by national regulatory law based on international standards. Additionally, European banks generally use credit portfolio models in order to manage their internal business processes. Among the models that are most discussed in literature we find the models CreditRisk+, CreditMetrics, CreditPortfolioView and PortfolioManager. They differ fundamentally in terms of theoretical foundation, risk definition and input parameters. However, it can be shown that they suffer from various model specific weaknesses and the lack of feasible validation possibilities. This restrains their intended utilization in regulatory law. However, in this paper we show which terms of regulatory requirements and model adjustments would allow for the medium term integration of credit portfolio models. In a first step, there should be the possibility to introduce simplified models to gain experience for further development and appropriate adjustment. During the subsequent introduction of complete models, transitional regulations have to ensure minimum regulatory capital requirements. Adjusting the standards for the banks’ internal risk management by specifying internal control and auditing mechanisms would reduce undesired internal discretion.