Wyniki wyszukiwania - BazTech

1

Determinants of the capital structure of TSL sector enterprises

Jędrzejczak-Gas J.

Management

|

2018

|

Vol. 22, no. 1

176--193

EN

The capital structure has been of interest for researchers in the field of financial theory for over 60 years. However, literature surveys show that relatively few studies on the structure of capital and the factors shaping it can be applied to the TSL industry. The TSL (Transport, Spedition, Logistics) sector belongs to industries with a high development potential, both in the world and Poland. In order to meet the need for the diagnosis of the TSL industry in Poland, the research was undertaken to identify and examine the strength and direction of the impact of selected factors on the capital structure of enterprises in the TFL sector in Poland. The article consists of two parts. The first part explains the issues related to defining the concept of capital structure and includes identification of capital structure determinants based on the literature. The second part shows research methods, describes the sample, defines variables and presents results of the research. The enterprises listed on the NewConnect market were the subject of the research. It was to achieve the set goal that the correlation analysis and the linear regression method were used. Both correlation analysis and regression analysis have not confirmed the significance of all seven capital structure determinants. The correlation analysis has confirmed the significance of four determinants: asset structure, profitability, company size and financial liquidity. The regression analysis has also confirmed the statistical significance of the four determinants; these are: the structure of assets, size of the company, financial liquidity and the effective tax rate. The analysis of correlation shows that the level of indebtedness is positively correlated with the size of the enterprise and profitability, while negatively, with the structure of assets and financial liquidity. In turn, the regression analysis shows that the level of indebtedness is positively correlated only with one variable: the size of the enterprise, while negatively with the three variables: the structure of assets, financial liquidity and the effective tax rate.

PL

Struktura kapitału jest przedmiotem zainteresowania badaczy z zakresu teorii finansów od ponad 60 lat. Studia literatury wskazują jednak, że stosunkowo niewiele badań dotyczących struktury kapitału i kształtujących ją czynników dotyczy przedsiębiorstw branży TSL. Branża TSL (Transport, Spedycja, Logistyka) należy do branż o wysokim potencjale rozwoju, zarówno w skali świata, jak i Polski. Wychodząc naprzeciw potrzebie diagnozy branży TSL w Polsce podjęto badania, których celem było zidentyfikowanie oraz zbadanie siły i kierunku wpływu wybranych czynników na strukturę kapitału przedsiębiorstw branży TSL w Polsce. Artykuł składa się z dwóch części. W pierwszej części, na podstawie literatury przedmiotu wyjaśniono zagadnienia związane z definiowaniem pojęcia struktura kapitału oraz dokonano identyfikacji determinant struktury kapitału. W drugiej części omówiono metody badawcze, scharakteryzowano próbę, określono zmienne oraz przedstawiono wyniki badań. Przedmiotem badań były przedsiębiorstwa notowane na rynku NewConnect. Do realizacji postawionego celu wykorzystano analizę korelacji oraz analizę regresji liniowej. Zarówno analiza korelacji, jak i analiza regresji nie potwierdziły istotności wszystkich siedmiu przyjętych w badaniu determinant struktury kapitału. Analiza korelacji potwierdziła istotność czerech determinant: struktury aktywów, rentowności, wielkości firmy, płynności finansowej. Analiza regresji potwierdziła również statystyczną istotność czterech determinant, przy czy są to: struktura aktywów, wielkość firmy, płynność finansowa oraz efektywna stopa podatkowa. Z analizy korelacji wynika bowiem, że z poziomem zadłużenia pozytywnie skorelowana jest wielkość przedsiębiorstwa oraz rentowność, natomiast negatywnie – struktura aktywów i płynność finansowa. Z kolei z analizy regresji wynika, że poziom zadłużenia pozytywnie skorelowana jest tylko jedna zmienna – wielkością przedsiębiorstwa, natomiast negatywnie trzy zmienne – struktura aktywów, płynnością finansową oraz efektywna stopa podatkowa.

2

Infrared and NMR spectral Hammett correlations in 4-(2-naphthyl)-5,6-dihydro-6-(substituted phenyl)-4H-1,3-oxazine-2-amines

Thirunarayanan G., Pazhamalai S., Sekar K. G.

International Letters of Chemistry, Physics and Astronomy

|

2014

|

Vol. 8

38--46

EN

A series containing ten titled compounds have been synthesised and recorded the IR and NMR spectra. From the spectra the infrared νNH, C=N, C-O-C stretches, NMR chemical shifts of (δ, ppm) NH and C=N were assigned and correlated with Hammett substituent constants, F and R parameters using single regression analysis. From the results, the effects of substituent on the above spectral frequencies were discussed.

3

IR & NMR spectral studies of some 7-substituted 9H-fluorenacyl bromides: Assessment of substituent effects

Thirunarayanan G.

International Letters of Chemistry, Physics and Astronomy

|

2013

|

Vol. 9, iss. 2

152-161

EN

A series of some 2-bromo-1-(2-substituted 9H-fluorene-7-yl)ethanones have been prepared. The purities of these ethanones have been checked by their physical constants and spectroscopic data. The spectral group frequencies of these enones have been assigned and correlated with Hammett substituent constants, F and R parameters. From the results of statistical analyses, the effects of substituent have been discussed.

4

Modified sliding wiener-khintchin trans form

Pogribny W., Surma D.

Zeszyty Naukowe. Telekomunikacja i Elektronika / Uniwersytet Technologiczno-Przyrodniczy w Bydgoszczy

|

2010

|

z. 13

31--41

EN

The article presents the new approach to increase a speed of Sliding Discrete Wiener-Khintchin Transform (SDW-KT) algorithm on the basis of recurrent correlation analysis (CA) algorithm using. In this case it is not necessary to calculate the whole correlation function by each analyzing window position. There is taken note of analyzing window parameters selecting for sliding DW-KT, FFT, and Sliding Periodogram too. Worked out approach predominance over SFFT and Periodogram is demonstrated on examples of short noisy signal recognition.

PL

W artykule przedstawiono opracowany nowy szybki rekurencyjny algorytm, ślizgającej dyskretnej analizy korelacyjnej (SDW-KT- Sliding Discrete Wiener-Khitnchin Transform), pozwalający na istotne zmniejszenie ilości operacji przy kolejnych przemieszczeniach okna analizy, co prowadzi do zwiększenia szybkości przetwarzania SDW-KT. Zwrócono także uwagę na dobranie parametrów okien dla ślizgających przetwarzań DW-KT, FFT (Fast Fourier Transform) i PERIODOGRAMU. Przewagi opracowanych podejść nad SFFT i ślizgającym periodogramem przedstawiono na przykładach wykrywania krótkotrwałych zaszumionych sygnałów.