PL
 |
EN
Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 5

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
Wyniki wyszukiwania
help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
1
Content available remote Przepływy pieniężne w prognozowaniu upadłości przedsiębiorstwa. Przegląd literatury
Wędzki D.
Badania Operacyjne i Decyzje
|
2008
|
nr 2
87-104
PL
Artykuł zawiera przegląd literatury polskiej i światowej w zakresie wykorzystania wskaźników finansowych bazujących na przepływach pieniężnych do prognozowania upadłości przedsiębiorstwa. - W kwestii przydatności przepływów pieniężnych jako takich sformułowano syntetyczne konkluzje, a mianowicie: - przepływy pieniężne istotnie różnią się od wyniku finansowego, a zatem dostarczają znaczącej informacji, - uproszczone przepływy pieniężne charakteryzują się niższą istotnością. Dokonano przeglądu formuł wskaźników bazujących na przepływach pieniężnych. Zaproponowano kierunki dalszych badań: - wykorzystanie komponentów rachunku przepływów pieniężnych, - konstruowanie wskaźników korespondujących ze wskaźnikami memoriałowymi, - uwzględnianie zależności przyczynowo-skutkowych pomiędzy wskaźnikami. Sformułowano opinię, że bardzo mało eksplorowanym obszarem jest wykorzystanie tzw. analizy znaków w modelowaniu upadłości.
EN
The paper presents a review of world and Polish literature on usage of financial ratios based on cash flow for corporate bankruptcy prediction. In a field bankruptcy modeling it was concluded that: -cash flow is significantly different comparing to net income, and therefore cash flow provides incremental important information, -simplified measures of cash flow have lower significance than cash flow statement. -In the field of construction of financial ratios based on cash flow some directions of further research were suggested: -broader implementation of cash flow statement, -construction of cash flow financial ratios comparable to accrual financial ratios, -incorporation of cause-effect relations between ratios to bankruptcy model. Finally an opinion that the so called sign analysis of cash flow is an under-explored area in bankruptcy modeling was formed.
2
Content available remote Trade credit portfolio selection - a Markovian approach
Wędzki D.
Badania Operacyjne i Decyzje
|
2007
|
nr 2
105-119
EN
The application of stochastic processes to the prediction of accounts receivable and cash flow is a classic financial operations research problem. Although there is a vast related literature, some theoretical and practical problems still exist. This paper investigates a form of vector which initiates a Markovian process because the distribution of this vector is much simpler for practical reasons than is suggested in literature. A Markovian prediction when the initial vector varies from period to period but a fundamental matrix is constant, is also examined. A more general case is a model in which the fundamental matrix as well as the initial vector are time varying. The main focus of this paper is to develop a criterion helpful in selecting clients on the basis of the definite risk of trade credit portfolio under Markovian model of accounts receivable. This criterion is based on: prediction of cash flow and bad debts under Markovian process in which initial vector and transition matrices change with time, scenario analysis formulating the boundary conditions on different kinds of trade credit portfolios.
PL
Wykorzystanie procesów stochastycznych do prognozowania stanu należności z tytułu dostaw i usług (kredytów handlowych) oraz przepływów pieniężnych z tych należności należy do klasycznych problemów badań operacyjnych. Pomimo licznej literatury przedmiotu na ten temat wciąż można wskazać pewne problemy teoretyczne i aplikacyjne. W artykule omówiono strukturę wektora inicjującego proces Markowa, ponieważ jest ona dużo prostsza niż sugeruje się w literaturze przedmiotu. Rozważa się również przypadek, w którym wektor inicjujący zmienia się z okresu na okres przy stałej macierzy przejść. Ostatecznie prezentowane jest uogólnienie odpowiednie dla sytuacji, w której zarówno macierz przejść, jak i wektor inicjujący nie są stacjonarne. Model Markowa służy sformułowaniu kryterium wyboru portfela kredytów handlowych przedsiębiorstwa przy określonym ryzyku kredytowym tych portfeli. Opiera się ono na: ź predykcji należności nieściągalnych i przepływów pieniężnych z wykorzystaniem procesu Markowa, w którym wektor inicjujący i macierz przejść nie są stacjonarne, ź analizie scenariuszowej dostarczającej kryterium brzegowego dla różnych portfeli kredytów handlowych.
3
Content available remote Wielowymiarowa analiza bankructwa na przykładzie budownictwa
Wędzki D.
Badania Operacyjne i Decyzje
|
2005
|
nr 2
59-81
PL
W artykule zbadano wpływ różnych czynników na zdolność prognostyczną logitowego modelu bankructwa na przykładzie branży budowlanej.
EN
The main purpose of this research is to examine the different factors affecting the predictive power of bankruptcy models as for example: the way of defining "bankruptcy", the elimination, or not of the multi-collinearity appearing in formalized model, the stability of time-related financial ratios as a stability determinant of formalized and non-formalized models and so on. Some general conclusions were formulated about: effectiveness of formalized and non-formalized model, population homogeneity factor, a model worked out for a multi-industry population and used in single-industry population and so on.
4
Content available remote Liniowa optymalizacja krótkoterminowych źródeł finansowania majątku obrotowego przedsiębiorstwa
Wędzki D.
Badania Operacyjne i Decyzje
|
2000
|
Nr 3-4
127-40
PL
Opisano zastosowanie klasycznego programowania liniowego do optymalizacji struktury zobowiązań krótkoterminowych, finansujących majątek obrotowy przedsiębiorstwa. Uwzględniono model finansowania linią kredytową, zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług, kredytem zabezpieczeniowym należnościami, papierami dłużnymi i kredytem ratalnym. Ze względu na specyfikę polską rozwinięto ujęcie sposobu finansowania zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług. Omówiono wnioski płynące z próby wdrożenia metody w przedsiębiorstwach polskich.
EN
Linear mathematical programming has a broad spectrum of applications. Optimisation of current assets short term financing is one of the classical fields. The paper discusses some basic kinds of current assets financing such as: account payable, line of credit, commercial papers, credit secured with accounts receivable and instalment credit. There are some proposals of basic model modifications effective in Polish economy. The account payable financing and Polish commercial papers financing have been developed. The paper also discusses some basic problems connected with model application in Polish economic conditions.
5
Content available remote Zasady racjonalnego systemu opustów 'za ilość' przy sprzedaży
Wędzki D.
Gospodarka Materiałowa i Logistyka
|
1998
|
nr 10
209-212
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.