Wyniki wyszukiwania - BazTech

Ograniczanie wyników

1 Energetyka

1 2005

Znaleziono wyników: 1

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Wycena opcji na energię elektryczną. Model Blacka a model HJM

Broszkiewicz-Suwaj E., Makagon A., Weron A.

Energetyka

2005

nr 12

855-859

Rynki energii charakteryzują się dużą zmiennością cen co utrudnia ich prognozowanie. Duża zmienność zmusza producentów i odbiorców energii elektrycznej do zabezpieczania się przed stratami. Rynki terminowe dostarczają potrzebnych do tego narzędzi w postaci kontraktów futures i opcji. W tym artykule omówiono dwa różne modele służące do wyceny opcji na energię elektryczną. Rezultaty teoretyczne zostały dopasowane do danych empirycznych z giełdy EEX.

A specific feature of the energy market is a significant contradiction between high daily prices volatility and possibility to forecast these prices. High volatility of energy prices forces producers and large consumers of energy to protect themselves against losses. The future markets provides needed tools (future contracts and options) for building secure strategies of risk management. In this paper two models for pricing the electricity options are discussed. The theoretical results are calibrated to the data achieved from the European Energy Exchange EEX.