Efektywność optymalnych portfeli inwestycyjnych zbudowanych na podstawie wykładnika Hursta

• Autorzy: Miśkiewicz-Nawrocka M. , Zeug-Żebro K.

Identyfikatory

DOI

10.29119/1641-3466.2018.127.14

Warianty tytułu

EN

The efficiency of optimal investment portfolio building on the basis of the Hurst exponent

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Praca H. Markowitza Portfolio Selection [1952] zapoczątkowała intensywny rozwój dziedziny naukowej jaką jest analiza portfelowa. Prowadzone od wielu lat badania dostarczają nowych narzędzi oraz podejść do wyznaczania udziałów instrumentów finansowych w portfelu optymalnym, np. wskaźniki analizy fundamentalnej. Nowym podejściem zaproponowanym przez autorów jest zastosowanie do budowy portfela optymalnego wykładnika Hursta, będącego narzędziem nieliniowych układów dynamicznych. Celem artykułu jest zbudowanie oraz ocena efektywności portfeli optymalnych wyznaczonych w oparciu o wykładnik Hursta.

EN

The article Portfolio Selection by H. Markowitz [1952] started intensive development of scientific field which is a portfolio analysis. Research conducted for many years have provided new tools and approaches for estimating the shares of financial assets in the optimal portfolio. A new approach proposed by authors in the area of optimal portfolio building is the use of the Hurst exponent, which is a basis tool of nonlinear dynamic systems. The paper aims to construct and evaluate the efficiency of optimal portfolios determined based on the Hurst exponent.

Słowa kluczowe

PL

analiza portfelowa; wykładnik Hursta; szeregi czasowe

EN

portfolio analysis; Hurst exponent; time series

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2018
• Tom: z. 127
• Strony: 149--162
• Opis fizyczny: Bibliogr. 8 poz.

Twórcy

autor

Miśkiewicz-Nawrocka M.

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

autor

Zeug-Żebro K.

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• 1. Devaney, R.L. (1987). An Introduction to Chaotic Dynamical Systems, Redwood City: Addison-Wesley Publishing Company, Inc.
• 2. Eckmann, J.P., Ruelle, D. (1985). Ergodic theory of chaos and strange attractors. Reviews of Modern Physics, 57, no. 3.
• 3. Kantz, H., Schreiber, T. (2004). Nonlinear Time Series Analysis. Cambridge University Press (second edition).
• 4. Markowitz, H.( 1952). Portfolio Selection. Journal of Finance, p.77-91.
• 5. Nowiński, M. (2007). Nieliniowa dynamika szeregów czasowych. Wrocław: Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu.
• 6. Tarczyński W. (2013). Ocena efektywności metod analizy portfelowej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie za lata 2001-2013. Szczecin: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego nr 761, Finanse, rynki finansowe, ubezpieczenia, nr 60, 537-550.
• 7. Tarczyński, W. (2002). Fundamentalny portfel papierów wartościowych. Warszawa: Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne.
• 8. Zawadzki, H. (1996). Chaotyczne systemy dynamiczne. Elementy teorii i wybrane zagadnienia ekonomiczne. Katowice: Zeszyty Naukowe Akademii Ekonomicznej w Katowicach.

Uwagi

Opracowanie rekordu w ramach umowy 509/P-DUN/2018 ze środków MNiSW przeznaczonych na działalność upowszechniającą naukę (2019).