Perspektywy zastosowań metod statystycznych w konstrukcji strategii działania na rynkach kapitałowych – wykorzystanie systemów hierarchicznych oraz regularyzacji

• Autorzy: Momot A. , Momot M.

Warianty tytułu

EN

Perspectives of statistical methods in design of trading strategies for financial markets – using hierachical structures and regularization

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Artykuł opisuje koncepcję operacji na rynkach kapitałowych, w szczególności instrumentów pochodnych, opartą na parametryzowanej rodzinie reguł decyzyjnych. Dobór parametrów reguł odbywa się na drodze wielopoziomowej optymalizacji, co prowadzi do systemów o strukturze hierarchicznej. Przedstawiono empiryczną ocenę proponowanych metod, a także propozycję ich rozszerzeń z wykorzystaniem między innymi koncepcji regularyzacji.

EN

The paper describes concept of operations on capital markets based on the parameterized family of decision rules. Selection of rules is carried out by multilevel optimization, which leads to a system with hierarchical structure. An empirical evaluation of proposed method is presented, together with proposals for expansion using regularization.

Słowa kluczowe

PL

kontrakt terminowy; optymalizacja parametryczna; hierarchiczny zbiór reguł

EN

future contract; parametric optimization; hierarchical set of rules

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Studia Informatica
• Rocznik: 2013
• Tom: Vol. 34, nr 2A
• Strony: 263--274
• Opis fizyczny: Bibliogr. 14 poz.

Twórcy

autor

Momot A.

• Politechnika Śląska, Instytut Informatyki, ul. Akademicka 16, 44-101 Gliwice, Polska

autor

Momot M.

• Instytut Techniki i Aparatury Medycznej, ul. Roosevelta 118, 41-800 Zabrze, Polska

Bibliografia

• 1. Gencay R.: Optimization of technical trading strategies and the profitability in security markets. Economics Letters, Vol. 59, 1998, s. 249÷254.
• 2. Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje: instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria fi-nansowa. PWN, Warszawa 1996.
• 3. LeBaron B.: Technical trading rule profitability and foreign Exchange intervention. Journal of International Economics, Vol. 49, 1999, s. 125÷143.
• 4. LeBeau C., Lucas D. W.: Komputerowa analiza rynków terminowych. WIG-Press, Warszawa 1998.
• 5. Łęski J.: Systemy neuronowo-rozmyte. WNT, Warszawa 2008.
• 6. Magdon-Ismail M., Atiya A.: Maximum Drawdown. Risk Magazine, Vol. 17, No. 10, 2004, s. 99÷102.
• 7. Momot A., Momot M.: Składowanie i przetwarzanie danych w systemach do tworzenia i oceny strategii inwestycyjnych na rynkach walutowych. Studia Informatica, Vol. 30, No. 2B (84), Gliwice 2009, s. 191÷202.
• 8. Momot A., Momot M.: Projektowanie strategii inwestycyjnych na rynkach terminowych z zastosowaniem symulacji komputerowych i metod Monte Carlo. Studia Informatica, Vol. 31, No. 2B (90), Gliwice 2010, s. 397÷407.
• 9. Momot A., Momot M.: Zastosowanie ważonego uśredniania do projektowania strategii inwestycyjnych na rynkach kapitałowych. Studia Informatica, Vol. 32, No 2A (96), Gliwice 2011, s. 473÷483.
• 10. Momot A., Momot M.: Adaptacyjne podejście do tworzenia strategii inwestycyjnych na rynkach kapitałowych wraz z zastosowaniem ważonego uśredniania. Studia Informatica, Vol. 33, No. 2A (105), Gliwice 2012, s. 593÷604.
• 11. Fern ndez-Rodr guez F., Gonz lez-Martel C., Sosvilla-Rivero S.: On the profitability of technical trading rules based on artificial neural networks: Evidence from the Madrid stock market. Economics Letters, Vol. 69, Issue 1, 2000, s. 89÷94.
• 12. Vince R.: The Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders. Wiley, Nowy Jork 1992.
• 13. Weron A., Weron R.: Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych. Symulacje komputerowe. Statystyka rynku. WNT, Warszawa 1998.
• 14. Zalewski G.: Kontrakty terminowe w praktyce. WIG-Press, Warszawa 2006.