Stability of the banking sector : deriving stability indicators and stress-testing

• Autorzy: Gulaliyev Mayis G. , Ashurbayli-Huseynova Nigar P. , Gubadova Aybaniz A. , Ahmedov Bahruz N. , Mammadova Gulsum M. , Jafarova Rumella T.

Identyfikatory

DOI

10.17512/pjms.2019.19.2.15

Warianty tytułu

PL

Stabilność sektora bankowego : tworzenie wskaźników stabilności i badania wrażliwości

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The purpose of this article is to composite a banking stability indicator (BSI) from independent sub-indices (capital adequacy ratio (СA), asset quality (AQ), profitability (P) and liquidity (L)). The BSI was calculated using the Minimax normalization method. The composite index was used to analyze the financial stability of the banking sector of 29 countries and to build a risk map based on their national basic economic indicators. The Fitch’s Banking Stability Indicator (BSI) is a composite measure of banking system quality, which ranks countries by five levels of banking system quality (“very high” or А, “high” or B, “acceptable” or С, “low” or D and “very low” or E). This study also uses a novel method of stress-testing to measure banking stability. The proposed BSI index is intended both for comparative international assessment of financial stability of the banking sector and for its evaluation in the country. It gives the ability in the most general form to assess the banking sector from the point of view of international competitiveness and to compare it with other countries. On the other hand, it allows identifying the strengths and weaknesses of the current financial condition of the banking sector at the level of individual countries and monitoring its sustainability.

PL

Celem tego artykułu jest połączenie wskaźnika stabilności bankowej (BSI) z niezależnych subindeksów (współczynnik adekwatności kapitałowej (СA), jakość aktywów (AQ), rentowność (P) i płynność (L)). BSI obliczono za pomocą metody normalizacji Minimax. Złożony indeks został wykorzystany do analizy stabilności finansowej sektora bankowego w 29 krajach i do stworzenia mapy ryzyka opartej na ich krajowych podstawowych wskaźnikach ekonomicznych. Wskaźnik stabilności bankowości Fitch (BSI) jest złożoną miarą jakości systemu bankowego, która klasyfikuje kraje według pięciu poziomów jakości systemu bankowego („bardzo wysoki” lub А, „wysoki” lub B, „dopuszczalny” lub С, „niski” lub D i „bardzo niski” lub E). W badaniu wykorzystano również nowatorską metodę testów warunków skrajnych do pomiaru stabilności bankowości. Proponowany indeks BSI jest przeznaczony zarówno do międzynarodowej oceny porównawczej stabilności finansowej sektora bankowego, jak i do jego oceny w kraju. Daje to w najbardziej ogólnej formie możliwość oceny sektora bankowego z punktu widzenia międzynarodowej konkurencyjności i porównania go z innymi krajami. Z drugiej strony pozwala zidentyfikować mocne i słabe strony obecnej sytuacji finansowej sektora bankowego na poziomie poszczególnych krajów i monitorować jego trwałość.

Słowa kluczowe

EN

financial stability; banking sector; risk analysis; composite index; stress testing

PL

stabilność finansowa; sektor bankowy; analiza ryzyka; wskaźnik złożony; testy warunków skrajnych

• Wydawca: Czestochowa University of Technology
• Czasopismo: Polish Journal of Management Studies
• Rocznik: 2019
• Tom: Vol. 19, No. 2
• Strony: 182--195
• Opis fizyczny: Bibliogr. 29 poz., rys., tab.

Twórcy

autor

Gulaliyev Mayis G.

• Institute of Economics of Azerbaijan National Academy of Sciences, Baku, Azerbaijan

autor

Ashurbayli-Huseynova Nigar P.

• Azerbaijan State University of Economics (UNEC), Baku, Azerbaijan

autor

Gubadova Aybaniz A.

• Azerbaijan State University of Economics (UNEC), Baku, Azerbaijan

autor

Ahmedov Bahruz N.

• Association of Azerbaijan Banks, Baku, Azerbaijan

autor

Mammadova Gulsum M.

• Azerbaijan State University of Economics (UNEC), Baku, Azerbaijan

autor

Jafarova Rumella T.

• Azerbaijan State University of Architecture and Construction, Baku, Azerbaijan

Bibliografia

• 1. Afanasyev M., Shash N., 2018, Interrelation of Economic Growth and Levels of Public Expenditure in the Context of Wagners Law, Public administration issues, 6.
• 2. Aspal P., Dhawan S., 2016, Camels Rating Model For Evaluating Financial Performance of Banking Sector: A Theoretical Perspective, „International Journal of System Modeling and Simulation”, 1(3).
• 3. Basel Committee on Banking Supervision, 2005, International convergence of capital measurement and capital standards, 347.
• 4. Basel Committee on Banking Supervision, 2013, Liquidity stress testing: a survey of theory, empirics and current practices, BCBS Working Paper No. 24.
• 5. Bean C., 2018, Central banking after the great recession, Economic Affairs, 38(1).
• 6. Constâncio V., 2010, Macro-prudential regulation as an approach to containing systemic risk: economic foundations, diagnostic tools and policy instruments, ECB speech, Frankfurt am Main, 27 September.
• 7. Covas F.B., Rump B., Zakrajšek E., 2014, Stress-testing US bank holding companies: A dynamic panel quantile regression approach, “International Journal of Forecasting”, 30(3).
• 8. Danielsson J., James K., Valenzuela M., Zer I., 2016, Model risk of risk models, “Journal of Financial Stability”, 23.
• 9. De Nicolo G., Kwast M., 2002, Systemic risk and financial consolidation: Are they related? “Journal of Banking and Finance”, 26(5).
• 10. EBA, 2019, EBA publishes 2018 EU-wide stress test results. Available at: https://eba.europa.eu/-/eba-publishes-2018-eu-wide-stress-test-results.
• 11. European Banking Authority, 2014, Methodological note EU-wide stress test 2014, 70.
• 12. European Central Bank, 2011, Central bank statistics: what did the financial crisis change? Fifth ECB Conference on Statistics on 19 and 20 October 2010. Available at: http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/centralbankstatistics201102en.pdf, February.
• 13. Fitch Ratings, 2019, Fitch Ratings: Low Macro-Prudential Risk in Record Number of Markets, Latent Risks Remain. Available at: https://www.fitchratings.com/site/pr/10042901.
• 14. Freudenberg M., 2003, Composite indicators of country performance. OECD Science, Technology and Industry Working Papers, 16.
• 15. Gong N., Jones K., 2013, Bailouts, Monitoring, and Penalties: An Integrated Framework of Government Policies to Manage the Too-Big-to-Fail Problem, “International Review of Finance”, 13(3).
• 16. Hatzius J., Hooper P., Mishkin F.S., Schoenholtz K.L., Watson M.W., 2010, Financial conditions indexes: A fresh look after the financial crisis, NBER Working Paper No. 16150.
• 17. IMF, 2006, Financial Soundness Indicators - Compilation guide, Washington DC, March, as amended in July 2008.
• 18. Jones K., Oshinsky R., 2009, The effect of industry consolidation and deposit insurance reform on the resiliency of the US bank insurance fund, “Journal of Financial Stability”, 5(1).
• 19. Kočišová K., 2014, Banking Stability indicator: A cross-country study, Faculty of Economics, Department of Banking and Investments, Košice.
• 20. Laeven L., Valencia F., 2013, Systemic banking crises database, IMF Economic Review, 61(2).
• 21. Liu Z., Van Heerden F.A., Wang Z.Q., 2005, Nodal type bound states of Schrödinger equations via invariant set and minimax methods, „Journal of Differential Equations”, 214(2).
• 22. Macro-Prudential Risk Monitor - September 2018, 2018. Available at: https://www.fitchratings.com/site/re/10042899.
• 23. Marcelo A., Rodríguez A., Trucharte C., 2008, Stress tests and their contribution to financial stability, „Journal of Banking Regulation”, 9(2).
• 24. Ongena S., Penas M., 2009, Bondholders’ wealth effects in domestic and cross-border bank mergers, „Journal of Financial Stability”, 5(3).
• 25. Oort J., 1990, Banks and the stability of the international financial system, De Economist, 138(4).
• 26. Pais A., Stork P.A., 2011, Contagion risk in the Australian banking and property sectors, „Journal of Banking and Finance”, 35(3).
• 27. Sorge M., 2004, Stress-testing financial systems: an overview of current methodologies, BIS Working Paper, 165.
• 28. Systemic risks of the banking system, 2006, Fitch Agency. Available at: www.fitchratings.com.
• 29. Willem van den End J., 2006, Indicator and boundaries of financial stability, DNB Working Paper, 97.

Uwagi

Opracowanie rekordu w ramach umowy 509/P-DUN/2018 ze środków MNiSW przeznaczonych na działalność upowszechniającą naukę (2019).