Zastosowanie analizy technicznej oraz funkcji Höldera w procesie konstruowania optymalnych strategii inwestycyjnych

• Autorzy: Mastalerz-Kodzis A. , Pośpiech E.

Warianty tytułu

EN

Application of technical analisis and the Hölder function in building optimal investment strategy

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Celem pracy jest zaprezentowanie możliwości zastosowania metod ilościowych w kształtowaniu krótkoterminowych strategii inwestycyjnych. W artykule, za pomocą wybranych metod analizy technicznej oraz metodyki niestacjonarnych procesów stochastycznych z uwzględnieniem funkcji Höldera, 12 zaproponowano konstrukcję strategii inwestycyjnych oraz zbadano ich efektywność. Praca składa się z trzech części: przedstawienia celu pracy i hipotezy badawczej, zaprezentowania metodyki badań oraz analizy empirycznej i wniosków.

EN

The purpose of the paper is to present the possibilities of applying quantitative methods in building short-term investment strategies. In the article, with the use of selected technical analysis methods and the methodology of nonstationary stochastic processes (taking into account the Hölder function), investment strategies have been proposed. The efficiency of the strategies has been also analyzed. The paper consists of three parts. In the first one, the purpose of the article and the hypothesis have been presented, in the second one – applied methods have been shown and the third one includes empirical analysis and conclusions.

Słowa kluczowe

PL

analiza techniczna; niestacjonarne procesy stochastyczne; funkcja Höldera; inwestycje krótkoterminowe; spekulacje; efektywność inwestycji

EN

technical analysis; non-stationary stochastic process; Holder function; short-term investments; speculations; investments efficiency

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2016
• Tom: z. 96
• Strony: 321--330
• Opis fizyczny: Bibliogr. 12 poz.

Twórcy

autor

Mastalerz-Kodzis A.

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. Wydział Zarządzania

autor

Pośpiech E.

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. Wydział Zarządzania

Bibliografia

• 1. Achelis S.: Analiza techniczna od A do Z. Oficyna Wydawnicza LT&P, Warszawa 1998.
• 2. Daoudi K., Lévy Véhel J., MeyerY.: Construction of continuous functions with prescribed local regularity. Journal of Constructive Approximations, 014(03), 1998, p. 349-385.
• 3. Ehlers J.: Fractal Adaptive Moving Average. Technical Analysis of Stock&Commodities, October 2005.
• 4. Kaufman P.: New Trading Systems And Methods. John Wiley & Sons, New York 2005.
• 5. Mandelbrot B.B., Van Ness J.W.: Fractional Brownian Motion. Fractional Noises and Applications. SIAM Review, Vol. 10, No. 4, October 1968, p. 422-437.
• 6. Mastalerz-Kodzis A.: Modelowanie procesów na rynku kapitałowym za pomocą multifraktali. Prace Naukowe, Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach, Katowice 2003.
• 7. Mastalerz-Kodzis A.: Zastosowanie funkcji Höldera w modelu FRAMA, Studia Ekonomiczne, Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, nr 159 (2013), Zastosowanie metod matematycznych w ekonomii i zarządzaniu, (red.): Mika J., Zeug-Żebro K., s. 73-81.
• 8. Mastalerz-Kodzis A.: Zastosowanie wybranych metod analizy technicznej w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Rozdział pracy zbiorowej Elementy matematyki dla studentów ekonomii i zarządzania. Decyzje (red.): Mika J., i Mastalerz-Kodzis A., Wydawnictwo UE w Katowicach (w druku).
• 9. Kahn Michael N.: Analiza techniczna: wprowadzenie do analizy wykresów giełdowych. Oficyna a Wolters Kluwer business, Warszawa 2011.
• 10. Murphy John J.: Analiza techniczna: obszerny podręcznik metod i strategii inwestycyjnych stosowanych na rynkach kapitałowych i terminowych. Wig-Press, Warszawa 1995.
• 11. Peltier R.F., Lévy Véhel J.: Multifractional Brownian Motion: Definition and Preliminary Results. INRIA Recquencourt, Rapport de recherché, No. 2645, 1995.
• 12. Sobczyk K.: Stochastyczne równania różniczkowe. Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 1996.

Uwagi

Opracowanie ze środków MNiSW w ramach umowy 812/P-DUN/2016 na działalność upowszechniającą naukę (zadania 2017).