Selected logistic aspects of acquiring financial resources on the capital market and processes of optimal control of investment portfolio

• Autorzy: Tymiński J.

Warianty tytułu

PL

Wybrane logistyczne aspekty pozyskiwania środków finansowych na rynku kapitałowym a procesy optymalnego sterowania portfelem inwestycyjnym

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The article presents the concept of capital control in processes of purchase of investment portfolios for financing logistic enterprises. The purchased portfolio was optimized according to two variants. Portfolio I was defined with the use of traditional method (the square programming method with the Lagrangean function). Portfolio II was constructed with the use of elements of the reliability theory and the dynamic programming method. The article also contains the analysis of sale of the owned portfolio in the light of demand for financial instruments on the capital market.

PL

W artykule przedstawiono koncepcje sterowania kapitałem w procesach nabycia portfeli inwestycyjnych dla potrzeb finansowania przedsięwzięć logistycznych. Nabywany portfel został zoptymalizowany według wariantów. Portfel I określony został przy zastosowaniu metody tradycyjnej (metoda programowania kwadratowego z wykorzystaniem funkcji Lagrange’a). Portfel II skonstruowany został z wykorzystaniem elementów teorii niezawodności i metody programowania dynamicznego. Artykuł zawiera również analizę sprzedaży posiadanego portfela w aspekcie popytu na instrumenty finansowe na rynku kapitałowym.

Słowa kluczowe

EN

funds; acquiring; capital market; logistic; optimal control; investment portfolio

PL

środki finansowe; pozyskiwanie; rynek kapitałowy; aspekt logistyczny; sterowanie optymalne; portfel inwestycyjny

• Wydawca: Sieć Badawcza Łukasiewicz - Poznański Instytut Technologiczny
• Czasopismo: Logistyka
• Rocznik: 2014
• Tom: nr 6
• Opis fizyczny: Bibliogr. 15 poz., rys., tab., pełen tekst na CD

Twórcy

autor

Tymiński J.

Bibliografia

• 1. Dixit A. (1980), Optimization in Economic Theory, Oxford University Press.
• 2. Głowacki G. (2001), Długookresowa strategia inwestowania z wykorzystaniem analizy portfelowej, Wydawnictwo Akademii Ekono-micznej im. K. Adamieckiego w Katowicach, Katowice.
• 3. Haugen R. A., Teoria nowoczesnego inwestowania. Wyd. WIG PRESS, Warszawa 2000
• 4. Jajuga K., Jajuga T. (1998), Inwestycje. Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa. PWN, Warszawa.
• 5. Krawczyk S. (2001), Metody ilościowe w planowaniu działalności przedsiębiorstwa. Wyd. C.H. Beck, Warszawa.
• 6. Kryński H., Badach A. (1976), Zastosowanie matematyki do podejmowania decyzji ekonomicznych, PWE, Warszawa.
• 7. Lange O. (1967), Optymalne decyzje, PWE, Warszawa.
• 8. Pońsko P. Optymalizacja dynamiczna wzrostu gospodarczego. Wyd. ELIPSA, Warszawa 2000.
• 9. Porazińska E., Rogalska D. (1985), Programowanie stochastyczne. Modele, metody i zastosowanie, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódz-kiego, Łódź.
• 10. Rumatowski K., Królikowski A., Kasiński A. (1984), Optymalizacja układów sterowania. Zadania, WNT, Warszawa.
• 11. Trzaskalik T. (red.) (2004), Modelowanie preferencji a ryzyko. Wyd. Akademia Ekonomiczna, Katowice.
• 12. Tymiński J. (2008), Optymalizacja procesu sterowania czynnikiem wzrostu wartości firmy w obszarze strategii produktowych, Wydaw-nictwo SWSPiZ w Łodzi, Łódź.
• 13. Tymiński J., Zawiślak R. (2008), Dwukryterialna koncepcja wyboru instrumentów finansowych dla efektywnej konstrukcji portfela i jego optymalizacja na rynku kapitałowym, [w:] Zarządzanie finansami, Wydawnictwo Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin.
• 14. Tymiński J., Zawiślak R. (2009), Wykorzystanie elementów teorii sterowania w problematyce optymalizacji portfela inwestycyjnego na rynku kapitałowym. [w:] Zarządzanie finansami. Wyd. Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin.
• 15. Tymiński J. (2011), Wybrane aspekty optymalnego sterowania portfelem akcji na rynku kapitałowym, Zeszyty Naukowe SGGW, Nr 91, Warszawa.