Współczesne metody zarządzania ryzykiem pogodowym podmiotów gospodarczych sektora energetycznego

• Autorzy: Iwaszczuk N. , Łamasz B.

Warianty tytułu

EN

Modern methods of weather risk management in business entities of the energy sector

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Liberalizacja polskiego sektora energetycznego powoduje, że firmy świadczące usługi w tej gałęzi gospodarki, są zmuszone do precyzyjnej identyfikacji źródeł ryzyka. Jednym z nich jest niekatastroficzne ryzyko pogodowe, a zwłaszcza ryzyko nieprzewidywalnej zmienności temperatury powietrza. W artykule dokonano szczegółowego przeglądu modeli średniej dziennej temperatury powietrza, a także przedstawiono różne sposoby wyznaczania jej zmienności (wariancji). Podjęto również próbę dostosowania tych modeli do warunków pogodowych panujących w Polsce (port lotniczy Kraków–Balice). Zaprezentowane w ostatniej części artykułu rekomendacje dla przedsiębiorstw energetycznych przedstawiają kilka z wielu możliwości zabezpieczania się przed ryzykiem pogodowym opartych o hedgingowe strategie opcyjne.

EN

The liberalization of the Polish energy sector means that companies providing services in this sector of the economy, are forced to identify the precise sources of risk. One of them is non-catastrophic weather risk, particularly the risk of unpredictable air temperature variation. The article detailed review of models of the average daily air temperature, and presents various ways of determining the variability (variance). An attempt was made to adapt these models to the weather conditions prevailing in Poland (Airport Krakow–Balice). Presented in the final section recommendations for energy companies, represent some of the many possibilities of protecting, based on option strategies.

Słowa kluczowe

PL

niekatastroficzne ryzyko pogodowe; zmienność temperatury powietrza; sektor energetyczny

EN

weather derivatives; weather risk; energy sector

• Wydawca: Sieć Badawcza Łukasiewicz - Poznański Instytut Technologiczny
• Czasopismo: Logistyka
• Rocznik: 2014
• Tom: nr 4
• Strony: 4322--4332, CD6
• Opis fizyczny: Bibliogr. 18 poz., rys., wykr., wz.

Twórcy

autor

Iwaszczuk N.

• AGH Akademia Górniczo-Hutnicza, Wydział Zarządzania

autor

Łamasz B.

• AGH Akademia Górniczo-Hutnicza, Wydział Zarządzania

Bibliografia

• [1] Alaton P., Djehiche B., Stillberger D.: (2002); On modeling and pricing weather derivatives; “Applied Mathematical Finance” 9, s. 1–20.
• [2] Benth F.E.: (2003); On arbitrage – free pricing of weather derivatives based on fractional Brownian motion; “Applied Mathematical Finance” 10, s. 303–324.
• [3] Benth F.E., Šaltytė-Benth J.: (2005); Stochastic modelling of temperature variations with a view towards weather derivatives. “Appl. Math. Finance” 12 (1), s. 53–85.
• [4] Benth F.E., Šaltytė-Benth J.: (2007); The volatility of temperature and pricing of weather derivatives. Quant. Finance 7 (5), s. 553–561.
• [5] Benth F.E., Šaltytė-Benth J., Koekebakker S.: (2007); Putting a price on temperature. Scand. J. Stat. 34, s. 746–767.
• [6] Campbell S.D., Diebold F.X.: (2005); Weather Forecasting for Weather Derivatives; American Statistical Association 100, s. 6–16.
• [7] Dornier F., Querel M.: (2000); Caution to the wind. Energy Power Risk Manag., Weather risk special report, s. 30–32.
• [8] Evans R.: (1989); Property Rights, Markets and Competition in Electricicty Supply. [W:] Privatisation and Competition. A Market Prospectus, Wyd. Veljanovski, IEA s.137.
• [9] Mastalerska M.: (2013); Znaczenie efektywności energetycznej dla bezpieczeństwa energetycznego kraju; „Polityka Energetyczna”, t. 14, z. 1.
• [10] Preś J.: (2007); Zarządzanie ryzykiem pogodowym, Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa.
• [11] Widerski R.: (2011); Liberalizacja rynku energii elektrycznej szansą na rozwój usług; „Polityka Energetyczna”, t. 16, z. 1.
• [12] Polityka energetyczna Polski do 2025 roku [4.01.2005].
• [13] Raport firmy ubezpieczeniowej Allianz (26.11.2013 r); The Weather Business – How companies can protect against increasing weather volatility; Monachium.
• [14] Raport Marsh (2013); Common Causes of Large Losses in the Global Power in-Dustry.
• [15] Ustawa z dnia 10 kwietnia 1997 r. Prawo energetyczne (Dz. U. z 2012 r., poz. 1059 oraz z 2013 r. poz. 984 i poz. 1238).
• [16] http://www.cmegroup.com/trading/weather/files/cumulus-preso-052012.pdf[dostęp 15.05.2014].
• [17] http://www.statsoft.pl/textbook/stathome_stat.html?http%3A%2F%2Fwww.statsoft.pl%2Ftextbook%2Fstbasic.html [dostęp 13.05.2014].
• [18] http://www.weatheronline.pl/weather/maps/current?LANG=pl&CONT=plpl&UP=0&R=310&CEL=C&ART=tabelle&TYP=tmax [dostęp 15.05.2014].