An attempt to assess the impact of securities on the stable and safe operation of cooperative banks in Poland

• Autorzy: Mikołajczyk Katarzyna , Gniewek Józefa

Identyfikatory

DOI

10.15576/GLL/2021.4.135

Warianty tytułu

PL

Próba oceny wpływu papierów wartościowych na stabilne i bezpieczne funkcjonowanie banków spółdzielczych w Polsce

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Over the past 10 years, cooperative banks in Poland have significantly increased their share and changed the structure of financial instruments in their portfolio. Asset structure is key to both performance and risk resilience. There can be various reasons for increasing the share of noncredit current assets, including regulatory requirements, the need for revenues diversification or effective liquidity management, and the effects of such decisions depend on various factors, whether macroeconomic, sectoral or individual. The paper aims to assess the role of securities for the stable and safe operation of cooperative banks in Poland and to try to answer the question of whether these relations are similar to those in the commercial banking sector. The theoretical part of the paper includes a short definition overview related to the studied problem, i.e. identification of concepts related to the safety and stability of banks, financial instruments and the specificity of cooperative banks. In addition, an analysis was made of the regularities that can be encountered when shaping the optimal structure of assets in banks. To verify the research hypothesis about the positive impact of financial instruments on the stability of cooperative banks, a linear regression model was used. For measuring the stability the Z-Score indicator was adopted. The research period covered annualised monthly data for the period 12.2010–09.2021. Obtained results confirm the importance of the role played by financial instruments in building cooperative banks’ stability. The increase in the level of financial instruments had a beneficial effect on bank stability, but only when it took place in a smooth manner and, in addition, when their share in the asset structure was small.

PL

Na przestrzeni ostatnich 10 lat banki spółdzielcze w Polsce znacząco zwiększyły udział i zmieniły strukturę instrumentów finansowych w portfelu swoich aktywów. Struktura aktywów ma kluczowe znaczenie zarówno dla osiąganych wyników, jak i odporności na ryzyko. Zwiększanie udziału pozakredytowych aktywów pracujących może wynikać z różnych powodów, w tym wymogów regulacyjnych, potrzebie dywersyfikacji przychodów czy efektywnego zarządzania płynnością, a skutki takich decyzji uzależnione są od różnych czynników, zarówno makroekonomicznych, jak i sektorowych czy indywidualnych. Celem artykułu jest ocena roli papierów wartościowych w stabilnym i bezpiecznym funkcjonowaniu banków spółdzielczych w Polsce oraz próba odpowiedzi na pytanie czy relacje te kształtowały się podobnie jak w sektorze banków komercyjnych. Prezentowane opracowanie w części teoretycznej zawiera krótki przegląd definicyjny związany z problemem badawczym, tj. zidentyfikowanie pojęć związanych z bezpieczeństwem i stabilnością banków, instrumentami finansowymi i specyfiką banków spółdzielczych. Ponadto dokonano analizy prawidłowości na jakie można napotkać przy kształtowaniu optymalnej struktury aktywów w bankach. W celu weryfikacji hipotezy badawczej o dodatnim wpływie instrumentów finansowych na stabilność banków spółdzielczych wykorzystano model regresji liniowej. Jako miernik stabilności przyjęto wskaźnik Z-Score. Okres badawczy obejmował zannualizowane dane miesięczne za okres 12.2010-09.2021. Uzyskane wyniki potwierdzają istotną rolę, jaką w budowaniu stabilności banków spółdzielczych odgrywały instrumenty finansowe. Wzrost poziomu instrumentów finansowych korzystnie wpływał na stabilność banków, jednakże tylko wtedy, kiedy odbywał się w sposób łagodny, a dodatkowo gdy ich udział w strukturze aktywów był niewielki.

Słowa kluczowe

EN

financial instruments; security; stability; Z-score; cooperative bank

PL

instrumenty finansowe; bezpieczeństwo; stabilność; Z-score; bank spółdzielczy

• Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Rolniczego w Krakowie
• Czasopismo: Geomatics, Landmanagement and Landscape
• Rocznik: 2021
• Tom: no. 4
• Strony: 135--146
• Opis fizyczny: Bibliogr. 21 poz., rys., tab.

Twórcy

autor

Mikołajczyk Katarzyna

• Cracow University of Economics Finance and Financial Policy Department

• https://orcid.org/0000-0002-9120-0897

autor

Gniewek Józefa

• Cracow University of Economics Finance and Financial Policy Department

• https://orcid.org/0000-0002-9680-0584

Bibliografia

• Alińska A. 2017. Sieć bezpieczeństwa finansowego jako element stabilności funkcjonowania sektora bankowego. Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, 1, 121–142.
• Blaikie N. 2009. Research Methods for Social Work. Cengage Learning, Wadsworth, 116.
• Cornee S. et al. 2017. Charakterystyka bankowości spółdzielczej w Europie. In: Nowa bankowość spółdzielcza w Europie. Strategie adaptacji modelu biznesowego po kryzysie, ed. M. Migliorelli. Bankowy Ośrodek Doradztwa i Edukacji, Poznań, 33–56.
• Crockett A. 1997. Why is Financial Stability a Goal of Public Policy? In: Maintaining Financial Stability in a Global Economy. Symposium Proceedings, Federal Reserve Bank of Kansas City, August, 55–96.
• De Vaus D.A. 2001. Surveys in Social Research, Routledge, London, 24.
• Fell J., Schinasi J.G. 2005. Assessing Financial Stability: Exploring the Boundaries of Analysis. National Institute Economic Review, 192, 108.
• Ferguson R. 2003. Should Financial Be an Explicit Central Bank Objective? In: Monetary Stability, Financial Stability and the Business Cycle: Five Views. BIS Paper, 18, 7–15.
• Gniewek J. 2016. Misja i zasady spółdzielcze jako istotne czynniki rozwoju spółdzielczego sektora bankowego w Polsce. Annales Universitatis Marie Curie-Skłodowska, Lublin – Polonia, L, 3, Sectio H, 39–48.
• Hesse H., Cihac M. 2007. Cooperative Banks and Financial Stability. International Monetary Fund Working Paper, 07/02.
• Iwanicz-Drozdowska M. 2014. Definicje i determinanty stabilności finansowej. In: Stabilność finansowa, ed. M. Iwanicz-Drozdowska. NBP, Warszawa, 1–17.
• Kozłowski Ł. 2016. Banki spółdzielcze a deponenci. Wydawnictwo Poltext, Warszawa, 69.
• Mercieca S., Schaeck K., Wolfe S. 2007. Small European Banks: Benefits from Diversification?
• Journal of Banking and Finance, 31, 1975–1998. NBP. 2014. Raport o stabilności systemu finansowego, 3.
• Owsiak S. 2015. Finanse. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa, 326–327.
• Pennisi E. 2005. How Did Cooperative Behavior Evolve? Science, 309, 93.
• Pietrzak B., Wasiak K. 2017. Stabilność i bezpieczeństwo systemu bankowego – aspekty instytucjonalne i operacyjne. Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, 1, Warszawa, 121–142.
• Riling J.K., Gutman D.A., Zeh T.R., Pagnoni G., Berns S., Kilts C.D. 2002. A Neutral Basis for Social Cooperation. Neuron, 35(2), 95–105.
• Schinasi G. 2004. Defining Financial Stability, IMF Working Paper, WP/04/187.
• Ustawa z dnia 16 września 1982 r. – Prawo spółdzielcze (tj. Dz.U. 2020 poz. 276, 568, 695, 875).
• Ustawa z dnia 7 grudnia 2000 r. o funkcjonowaniu banków spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających, art. 2, ust. 1 (tj. Dz. U. 2021 poz. 102).
• Zawadzka Z., Iwanicz-Drozdowska M. 2017. Ryzyko płynności. In: Bankowość. Instytucje. Operacje. Zarządzanie, ed. M. Iwanicz-Drozdowska, W.L. Jaworski, A. Szelągowska, Z. Zawadzka. Wydawnictwo Poltext, Warszawa, 253.

Uwagi

Opracowanie rekordu ze środków MEiN, umowa nr SONP/SP/546092/2022 w ramach programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" - moduł: Popularyzacja nauki i promocja sportu (2022-2023).