The corporate governance efficiency and Islamic bank performance : an Indonesian evidence

• Autorzy: Kusuma H. , Ayumardani A.

Identyfikatory

DOI

10.17512/pjms.2016.13.1.11

Warianty tytułu

PL

Efektywność nadzoru korporacyjnego i wydajność banku islamskiego : przykład indonezyjski

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The objective of this study is to investigate the effect of the corporate governance efficiency consisting of variables board director’s size, board commissioner’s size and sharia supervisory board’s size on the Islamic bank performance in Indonesia. The study of the corporate governance structure in the banking sector is an important component within the enhancement of banks’ efficiency and performance. Using purposive sampling, 11 Islamic banks were selected as the sample for the period of the year 2010 to 2014. The data were from the financial statements and annual reports of the Islamic banks. The measurement of the corporate governance efficiency employed the Data Envelopment Analysis with the help of the EMS software. Regression using panel data were employed to analyze the relationship between the efficiency and bank’s performance. The findings show that the efficiency level of corporate governance of Indonesian Islamic banks improved significantly during the period of research. In addition, the corporate governance efficiency significantly corelated to the Islamic bank performance. The study results draw some implications for policy that helps to improve performance of the banking sector.

PL

Celem niniejszego artykułu jest zbadanie wpływu efektywności nadzoru korporacyjnego obejmującej zmienne wielkości zarządu dyrektorów, wielkości rady komisarza i wielkości rady nadzorczej szariatu w sprawie islamskiej wydajności bankowej w Indonezji. Badanie struktury nadzoru korporacyjnego w sektorze bankowym jest ważnym elementem w ramach poprawy efektywności i wydajności banków. Próbę stanowiło 11 islamskich banków, korzystano z celowego pobierania próbek, badaniu poddano okres od 2010 do 2014 roku. Dane uzyskane były ze sprawozdań finansowych i sprawozdań rocznych banków islamskich. Do pomiaru efektywności nadzoru korporacyjnego wykorzystano graniczną analizę danych z pomocą oprogramowania EMS. Do analizy zależności pomiędzy efektywnością i wydajnością banku zużyto danych panelowych wykorzystujących regresję. Wyniki pokazują, że poziom efektywności nadzoru korporacyjnego indonezyjskich banków islamskich poprawił się znacząco w okresie badań. Ponadto, efektywność nadzoru korporacyjnego była znacząco skorelowana z islamską wydajnością bankową. Wyniki badań niosą za sobą pewne implikacje dla polityki, która przyczynia się do poprawy wyników sektora bankowego.

Słowa kluczowe

EN

corporate governance; efficiency; bank performance; Islamic banks

PL

ład korporacyjny; efektywność; wydajność banku; banki islamskie

• Wydawca: Czestochowa University of Technology
• Czasopismo: Polish Journal of Management Studies
• Rocznik: 2016
• Tom: Vol. 13, No. 1
• Strony: 111--120
• Opis fizyczny: Bibliogr. 27 poz., tab.

Twórcy

autor

Kusuma H.

• Department of Accounting, Islamic University of Indonesia

autor

Ayumardani A.

• Department of Accounting, Islamic University of Indonesia

Bibliografia

• 1. Al-Amarneh A., 2014, Corporate Governance, Ownership Structure and Bank Performance, “International Journal of Economics and Finance”, 6(6).
• 2. Ayumardani A., 2015, Islamic Corporate Governance Efficiency and Bank Performance : An Empirical Study of Islamic Banks in Indonesia for the Period 2010-2014, “Thesis”, Islamic University of Indonesia.
• 3. Bauer P.W., Berger A.N., Ferrier G.D., Humphrey D.B., 1998, Consistency Conditions for Regulatory Analysis of Financial Institutions: A Comparison of Frontier Efficiency Methods, “Journal of Economics and Business”, 50(2).
• 4. Bonin J.P., Hasan I., Wachtel P., 2005, Bank Performance, Efficiency and Ownership in Transition Countries, “Journal of Banking and Finance”, 29(1).
• 5. Burr W., Pearne N., 2013, Learning Curve Theory and Innovation, “Circuit World”, 39(4).
• 6. Chapra M., Ahmed H., 2002, Corporate Governance in Islamic Financial Institutions, Jeddah: Islamic Development Bank.
• 7. Charnes A., Cooper W.W., Rhodes E., 1978, Measuring the Efficiency of Decision Making Units, “European Journal of Operational Research”, 2(6).
• 8. Čihák M., Hesse H., 2008, Islamic Banks and Financial Stability: An Empirical Analysis, "IMF Working Paper".
• 9. Demsetz H., 1983, The Structure of Ownership and the Theory of the Firm, “The Journal of Law and Economics”, 26(2).
• 10. Eisenberg T., Sundgren S., Wells M.T., 1998, Larger Board Size and Decreasing Firm Value in Small Firms, “Journal of Financial Economics”, 48(1).
• 11. El-Chaarani H., 2014, The Impact of Corporate Governance on the Performance of Lebanese Banks, “The International Journal of Business and Finance Research”, 8(5).
• 12. Fama E.F., 1980, Agency Problems and the Theory of the Firm, “The Journal of Political Economy”, 88(2).
• 13. Fama E.F., Jensen M.C., 2009, Separation of Ownership and Control, “Journal of Law and Economics”, 26(2).
• 14. Felício J.A., Ivashkovskaya I., Rodrigues R., Stepanova A., 2014, Corporate Governance and Performance in the Largest European Listed Banks during the Financial Crisis, “Innovar, 24(53).
• 15. Haniffa R., Hudaib M., 2006, Corporate Governance Structure and Performance of Malaysian Listed Companies, "Journal of Business Finance and Accounting", 33(7-8).
• 16. Jenkinson T., Mayer C., 1992, The Assessment: Corporate Governance And Corporate Control, “Oxford Review of Economic Policy”, 8(3).
• 17. Jensen M.C., Meckling W.H., 1976, Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs, and Ownership Structure, “Journal of Financial Economics”, 3(4).
• 18. Larcker D.F., Richardson S.A., Tuna I., 2007, Corporate Governance, Accounting Outcomes, and Organizational Performance, “Accounting Review”, 82(4).
• 19. Leblanc R., Gillies J., 2003, The Coming Revolution in Corporate Governance, “Ivey Business Journal”, 68.
• 20. Lehmann E., Warning S., 2004, Governance Structures , Multidimensional Efficiency and Firm Profitability, “Journal of Management and Governance”, 8(3).
• 21. Mokhtar H.S.A., Abdullah N., Alhabshi S.M., 2008, Efficiency and Competition of Islamic Banking in Malaysia, “Humanomics”, 24(1).
• 22. Murali R., Welch J.B., 1989, Agents, Owners, Control and Performance, “Journal of Business Finance and Accounting”, 16(3).
• 23. Naushad M., Malik S.A., 2015, Corporate Governance and Bank Performance : A Study of Selected Banks in GCC Region, “Asian Social Science”, 11(9).
• 24. Pietrasieński P., 2014, “4Cs” Public Governance Model for Policies Stimulating the Internationalization of Companies, "Polish Journal of Management Studies", 10(2).
• 25. Ramdani D., Witteloostuijn A.Van., 2010, The Impact Board Independence and CEO Duality on Firm Performance: A Quantile Regression Analysis for Indonesia, Malaysia, South Korea and Thailand, “British Journal of Management”, 21.
• 26. Steven G., 2010, The Learning Curve: The Key to Future Management? Chartered Institute of Management Accountants (CIMA), 6(12).
• 27. Tanna S., Pasiouras F., Nnadi M., 2011, The Effect of Board Size and Composition on the Efficiency of UK Banks, “International Journal of the Economics of Business”, 18(3).

Uwagi

Opracowanie ze środków MNiSW w ramach umowy 812/P-DUN/2016 na działalność upowszechniającą naukę.