Security management of systemically important banking institutions inside the European Union financial market

• Autorzy: Pyka Irena , Pyka Jan

Identyfikatory

DOI

10.29119/1641-3466.2019.136.38

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

This paper is focused on the problems related to activities of systemically important banking institutions. After the global financial crisis, these institutions were held responsible for the escalation of systemic risk in the international economy. The paper analyses how both the supervision and the regulatory tools that are used in European Union countries to deal with formally identified systemically important institutions have changed. The direct goal of the paper is to identify the specific features of the new regulatory order with regard to global and other systemically important institutions that operate in the European Union. The results of the analysis indicate that the extension of the extent of supervision over activities undertaken by these institutions and the introduction of new prudential regulations, including resolution regimes, do not guarantee the security and the stability of European Union’s financial market. Keywords: global banks, systemically important financial institutions, systemic risk, banking union, Single Supervision Mechanism (SSM), European resolution regime – SRM, MREL, TLAC

Słowa kluczowe

EN

global banks; systemically important financial institutions; systemic risk; banking union; Single Supervision Mechanism; SSM; European resolution regime; SRM; MREL; TLAC

PL

banki globalne; instytucje finansowe o znaczeniu systemowym; ryzyko systemowe; unia bankowa; mechanizm jednolitego nadzoru; SSM; europejski system postępowania naprawczego; SRM; MREL; TLAC

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2019
• Tom: z. 136
• Strony: 495--510
• Opis fizyczny: Bibliogr. 26 poz.

Twórcy

autor

Pyka Irena

• Opole University of Technology, Opole

autor

Pyka Jan

• Katowice School of Economics, Katowice

Bibliografia

• 1. Brzozowski, M. (2014). CRD IV, CRR - instrumenty makroostrożnościowe. Warszawa: NBP, Departament Systemu Finansowego.
• 2. Basel Committee on Banking Supervision (2016). Standard TLAC holdings. Amendments to the Basel III standard on definition of capital. Bank for International Settlements, October.
• 3. Basel Committee on Banking Supervision (2013). Global systemically important banks: updated assessment methodology and the higher loss absorbency requirement. Bank for International Settlements, July.
• 4. Chrabonszczewska, E. (ed.) (2016). Ryzyko globalizacji banków. Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH.
• 5. Dash, E. (2009). If It's Too Big to Fail, Is It Too Big to Exist? New York Times, Week in Review, 20 June.
• 6. Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie warunków dopuszczenia instytucji kredytowych do działalności oraz nadzoru ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi i firmami inwestycyjnymi, zmieniającą dyrektywę 2002/87/WE i uchylająca dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE. (OJ L176) [Capital Requirements Directive IV, CRD IV].
• 7. EBA (2014). Consultation Paper. Draft Regulatory Technical Standards on criteria for determining the minimum requirement for own funds and eligible liabilities under Directive 2014/59/EU, 28 November 2014. EBA/CP/2014/41. Retrieved from: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/911034/EBA+CP+2014+41+%28CP+on+draft+RTS+on+MREL%29, 17.04.2019.
• 8. Financial Stability Board (2018). 2018 list of global systemically important banks (G-SIBs). Retrieved from: https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P161118-1, 3.12.2018.
• 9. Financial Stability Board (2015). Principles on Loss-absorbing and Recapitalisation Capacity of G-SIBs in Resolution. Total Loss-Absorbing Capacity (TLAC) Principles and Term Sheet. Retrieved from: https://www.fsb.org/wp-content/uploads/TLAC-Principles-and-Term-Sheet-for-publication-final.pdf, 17.04.2019.
• 10. Financial Stability Board (2014). Adequacy of loss-absorbing capacity of global systemically important banks in resolution, Consultative Document. Retrieved from: http://www.financialstabilityboard.org/wp-content/uploads/TLAC-Condoc-6-Nov-2014-FINAL.pdf, 17.04.2019.
• 11. Financial Stability Board (2010). Reducing the moral hazard posed by systemically important financial institutions. Basel. Retrieved from: http://www.efinancialnews.com/story/2010-11-12/group-twenty-endorses-financial-stability-plan.
• 12. Hryckiewicz, A., Pawłowska, M. (2013). Czy nowy nadzór spełni swoje zadanie? Zmiany w nadzorze finansowym w Europie oraz ich konsekwencje dla Polski. Materiały i Studia NBP, 289, 1-35.
• 13. Herring, R., Carmassi, J. (2008). The structure of Cross-Sector Financial Supervision. Financial Markets, Institutions and Instruments, 17(1), 51-76. doi: 10.1111/j.1468-0416.2007.00132.x.
• 14. Iwanicz-Drozdowska, M. (ed.) (2015). Restrukturyzacja banków w Unii Europejskiej w czasie globalnego kryzysu finansowego. Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH.
• 15. Liu, X. (2013). Research of Bank Internationalization Theory. In W. Du (ed.), Informatics and Management Science I, Lecture Notes in Electrical Engineering, 204 (pp. 381-387). London: Springer. doi: 10.1007/978-1-4471-4802-9_50.
• 16. Marcinkowska, M. (2015). Bank jutra.., czyli rozważania o przyszłości sektora bankowego. In J. Nowakowski (ed.), W kierunku nowego ładu świata finansów. Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH. Security management of systemically important banking institutions... 509
• 17. Pyka, I., and Nocoń, A. (2017). Bankowość centralna w globalnej gospodarce światowej. Katowice: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego.
• 18. Pyka, I., Nocoń, A., and Cichorska, J. (2019). Konsekwencje nowego ładu regulacyjnego w sektorze bankowym Unii Europejskiej. Warszawa: Wydawnictwo CeDeWu.
• 19. Pyka, J., and Pyka, I. (2018), Procesy konsolidacji kapitałowej w polskim sektorze bankowym po globalnym kryzysie finansowym. Zeszyty Naukowe Politechniki Śląskiej, Organizacja i Zarządzanie, 118, 481-490. doi: http://dx.doi.org/10.29119%2F1641-3466.2018.118.36.
• 20. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (OJ L176) [Capital Requirements Regulation, CRR].
• 21. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie środków strukturalnych zwiększających odporność instytucji kredytowych UE, Komisja Europejska, Bruksela, 29.01.2014 [COM (2014) 43 final, 2014/0020 (COD)].
• 22. Szczepańska., O., Dobrzańska, A., and Zdanowicz, B. (2015). Resolution, czyli nowe podejście do banków zagrożonych upadłością. Warszawa: NBP, Departament Stabilności Finansowej.
• 23. Szustak, G. (2017). Wielopłaszczyznowy system kontroli ryzyka bankowego. Warszawa: Difin.
• 24. Shearman & Sterling LLP, TLAC: An Additional Capital Requirement for G-SIBs. Financial Institutions Advisory & Financial Regulatory, 8.12.2014 r., Retrieved from: http://www.shearman.com/~/media/Files/NewsInsights/Publications/2014/12/TLAC-An-Additional-Capital-Requirement-for-G-SIBs-FIA-120814.pdf.
• 25. Trzcińska, A. (2013). Europejski Mechanizm Stabilności jako stabilizator w planowanej unii finansowej. Warszawa: NBP.
• 26. Ustawa z dnia 15.04.2005 r. o nadzorze uzupełniającym nad instytucjami kredytowymi, zakładami ubezpieczeń i firmami inwestycyjnymi wchodzącymi w skład konglomeratu finansowego (tekst jednolity: Dz.U. z 2016 r., poz. 1252).

Uwagi

PL

Opracowanie rekordu ze środków MNiSW, umowa Nr 461252 w ramach programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" - moduł: Popularyzacja nauki i promocja sportu (2020).