Evaluating the effectiveness of a microcredit program in the elevation of borrowers' quality of life in Malaysia

• Autorzy: Zakaria Maheran , Abd. Manaf Khamisah , Nafi Mohd Noor Azam , Hariani RS Prawidya , Yusuf Syarifah Norzehan Syed

Identyfikatory

DOI

10.17512/pjms.2020.22.1.40

Warianty tytułu

PL

Ocena skuteczności programu mikrokredytów w zwiększaniu jakości życia pożyczkobiorców w Malezji

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Microcredit program offers productive and social capitals to empower the poor in becoming successful entrepreneurs. This program is part of poverty eradication strategies adopted by many countries for moving the poor out from shackles of poverty and thus elevating their quality of life. Although the program has been established in Malaysia for more than three decades, poverty in the country persists. Triggered by the issues, the objective of the study is to investigate the impact of microcredit program on the elevation of borrowers’ quality of life. The microcredit is evaluated based on three dimensions namely loan size, loan tenure and training. Meanwhile, the quality of life is assessed in four improvements of life namely health, economy, family and household. Data were gathered from 386 borrowers of a Malaysian microcredit institution and analysed using Binomial Logit Model. Findings indicated that loan size, loan tenure and training had significant impacts on the elevation of borrowers’ quality of life. These discoveries provide useful insights to policy makers and microcredit providers in which increasing loan size, extending loan tenure and sufficient training would enhance the borrowers’ life. Additionally, educating borrowers with appropriate skill, knowledge and technology will prepare them to face challenges and uncertainties in the digital world. Hence, microcredit is an essential investment to expedite the aspiration of Malaysian government and sustainable development goals of the United Nation in ending hunger and poverty as well as elevating the quality of life of the poor.

PL

Program mikrokredytów oferuje kapitał produktywny i społeczny, umożliwiający ubogim osiągnięcie sukcesu jako przedsiębiorca. Program ten jest częścią strategii eliminacji ubóstwa przyjętych przez wiele krajów w celu wyprowadzenia ubogich z pęt ubóstwa, a tym samym podniesienia jakości ich życia. Chociaż program został wprowadzony w Malezji od ponad trzech dekad, bieda w tym kraju utrzymuje się. Celem badania, wywołanego problematyką, jest zbadanie wpływu programu mikrokredytów na poprawę jakości życia kredytobiorców. Mikrokredyt jest oceniany na podstawie trzech wymiarów, a mianowicie wielkości pożyczki, okresu pożyczki i szkolenia. W międzyczasie jakość życia oceniana jest na podstawie czterech ulepszeń życia, a mianowicie zdrowia, ekonomii, rodziny i gospodarstwa domowego. Dane zebrano od 386 kredytobiorców malezyjskiej instytucji udzielającej mikrokredytów i przeanalizowano je za pomocą dwumianowego modelu logitowego. Ustalenia wskazały, że wielkość pożyczki, okres jej obowiązywania i szkolenie miały znaczący wpływ na poprawę jakości życia pożyczkobiorców. Te odkrycia dostarczają przydatnych spostrzeżeń decydentom i podmiotom udzielającym mikrokredytów, w których zwiększenie kwoty pożyczki, wydłużenie okresu spłaty pożyczki i dostateczne szkolenie poprawiłoby życie pożyczkobiorców. Dodatkowo wykształcenie pożyczkobiorców w zakresie odpowiednich umiejętności, wiedzy i technologii przygotuje ich do stawienia czoła wyzwaniom i niepewnościom w cyfrowym świecie. Stąd mikrokredyt jest niezbędną inwestycją, aby przyspieszyć dążenie malezyjskiego rządu i cele Narodów Zjednoczonych do zrównoważonego rozwoju w zakresie zakończenia głodu i ubóstwa, a także podniesienia jakości życia ubogich.

Słowa kluczowe

EN

life; loan size; loan tenure; microcredit; poverty; program; training; quality

PL

życie; wielkość kredytu; okres spłaty kredytu; mikrokredyt; ubóstwo; program; szkolenie; jakość

• Wydawca: Czestochowa University of Technology
• Czasopismo: Polish Journal of Management Studies
• Rocznik: 2020
• Tom: Vol. 22, No. 1
• Strony: 626--642
• Opis fizyczny: Bibliogr. 20 poz., tab.

Twórcy

autor

Zakaria Maheran

• Universiti Teknologi MARA Kelantan, Malaysia
• Universiti Muhammadiyah Sumatera Utara, Indonesia
• Accounting Research Institute, Malaysia

autor

Abd. Manaf Khamisah

• Universiti Teknologi MARA Kelantan, Malaysia
• Universiti Muhammadiyah Sumatera Utara, Indonesia
• Accounting Research Institute, Malaysia

autor

Nafi Mohd Noor Azam

• Universiti Teknologi MARA Kelantan, Malaysia
• Universiti Muhammadiyah Sumatera Utara, Indonesia
• Accounting Research Institute, Malaysia

autor

Hariani RS Prawidya

• Universiti Teknologi MARA Kelantan, Malaysia
• Universiti Muhammadiyah Sumatera Utara, Indonesia
• Accounting Research Institute, Malaysia

autor

Yusuf Syarifah Norzehan Syed

• Universiti Teknologi MARA Kelantan, Malaysia
• Universiti Muhammadiyah Sumatera Utara, Indonesia
• Accounting Research Institute, Malaysia

Bibliografia

• 1. Adnan, M.A., Ajija, S.R., (2015). The effectiveness of Baitul Maal wat Tamwil in reducing poverty: The case of Indonesian Islamic microfinance institution, Humanomics, 31(2),160-182.
• 2. Ahamad, S., Bakar, R. and Lubis, Z., (2016). Economic impact of MAB microfinance program on borrowers household: Evidence from rural area of Bangladesh. International Journal of Economics, Finance and Management Sciences, 4 (5), 298-302.
• 3. Al-Mamun, A., Adaikalam, J., Abdul Wahab, S., (2012). Investigating the effects of Amanah Ikhtiar Malaysia’s microcredit program on their clients quality of life in rural Malaysia. International Journal of Economics and Finance, 4 (1),192-203.
• 4. Al-Mamun, Abdul Wahab, S. and Malarvizhi, C.A., (2011). Examining the Critical Factors Affecting the Repayment of Microcredit Provided by Amanah Ikhtiar Malaysia. International Business Research, 4 (2), 93-102.
• 5. Fayyaz, S., Abdul Hakim, R. and Mohd Khan, S.J., (2016). Impact of microcredit on women borrower’s quality of life in Bahawalpur, Pakistan. Journal of Advanced Research in Business and Management Studies, 5 (1), 72-86.
• 6. George, D., Mallery, P., (2010). SPSS for Windows Step by Step: A Simple Guide and Reference 17.0 Update. 10th Edition, Pearson, Boston.
• 7. Grabara, J., Hussain, H.I. and Szajt, M., (2020). Sustainable University Development through Sustainable HR and Corporate Entrepreneurship: The role of Sustainable Innovation and Environment, Amfiteatru Economic, 22 (54), 480-495.
• 8. Hassan, H., (2020). Malaysia's Q2 GDP contracts 17.1 per cent, worst performance since Asian financial crisis. The Straits Times: Asia.
• 9. Haque, U.A., Kot, S. and Imran, M., (2019). The moderating role of environmental disaster in relation to microfinance's non-financial services and women's micro-enterprise sustainability. Journal of Security and Sustainability Issues, 8 (3), 355-373.
• 10. Jumbri, I.A., Nasir, N.N.M., Sharif, S.M., Zainudin, M.Z. and Ismail, A.F., (2020). Microcredit, technology adoption and economic development of rural household. International Journal of Technology Adoption, 4 (1), 59-69.
• 11. Kamarudin, F., Ali, A., Haider, J., Qayyum, A. and Hussain, H. I., (2020). Bank Performance in MENA Region: A Perspective from Bank Efficiency, Risk-Taking Behaviour and Market Competition, Revista Argentina de Clínica Psicológica, 29 (3), 682-697.
• 12. Kliestik, T., Misankova, M., Valaskova, K. and Svabova, L., (2018). Bankruptcy Prevention: New Effort to Reflect on Legal and Social Changes. Science Engineering Ethics, 24(2), 791-803.
• 13. Krejcei, R.C., Morgan, D.W., (1970). Determining Sample Size for Research Activities. Educational and Psychological Measurement, 30, 607-610.
• 14. Mohamed, E.F., Fauziyyah, N.E., (2020). Islamic microfinance for poverty alleviation: A systematic literature review. International Journal of Economics, Management and Accounting, 28 (1), 141-163.
• 15. Nik Abdul Aziz, N.M.M., (2017). Microfinance, poverty eradication and women empowerment in Sabah, Malaysia (Master thesis, University of Malaya).
• 16. OPHI (oxford poverty and human development initiatives) Global Multidimensional Poverty Index 2016 (2 pages). https://ophi.org.uk/.
• 17. Samer, S., Majid, I., Rizal, S., Muhamad, M.R. and Rashid. N., (2015). The impact of microfinance on poverty reduction: Empirical evidence from Malaysian perspective. Procedia Social and Behavioral Sciences, 195, 721-728.
• 18. Terano, R., Mohamed, Z., Jusri, J.H.H., 2015. Effectiveness of microcredit program and determinants of income among small business entrepreneurs in Malaysia. Journal of Global Entrepreneurship Research 22 (5), 1-14.
• 19. Usman, A.S., Tasmin, R., (2016). The Relevance of Islamic Micro-finance in achieving the Sustainable Development Goals. The International Journal of Latest Trends in Finance and Economic Sciences, 6 (2), 1115-1125.
• 20. Zakaria, M., Mohamad, N.S., (2019). Effectiveness of zakah in fulfilling daruriyat/basic needs and elevating the zakah recipients standard of living to hajiyat/comfortable life in the perspective of Maqasid al-Syariah. Jurnal Pengurusan, 56, 146-154.

Uwagi

Opracowanie rekordu ze środków MNiSW, umowa Nr 461252 w ramach programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" - moduł: Popularyzacja nauki i promocja sportu (2021).