Stock market as a game with continuum of players

• Autorzy: Michałowski P.

Warianty tytułu

PL

Giełda jako gra z continuum graczy

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper presents specifics and assumptions included in games theory. Author made first attempt to create stock exchange model based on games theory, specific games with continuum of players. The article is the result of efforts to create an adequate mathematic model in order to investigate the specificity of the decision-making behavior of so-called individual stock market investors.

PL

W artykule przedstawiono możliwość wykorzystania teorii gier z continuum graczy w modelowaniu zachowań graczy na giełdzie. Dokonano pierwszej próby opracowania modelu giełdy w oparciu o teorie gier z continuum graczy. Artykuł jest wynikiem prac nad opracowaniem matematycznego modelu pozwalającego badać specyfikę zachowań decyzyjnych tzw. giełdowych inwestorów masowych.

Słowa kluczowe

EN

stock market; behavior models; individual investors; game theory; games with continuum of players

PL

giełda; modele zachowań; inwestorzy masowi; teoria gier; gra z kontinuum graczy

• Wydawca: Institute of Computer and Information Systems, Faculty of Cybernetics, Military University of Technology
• Czasopismo: Biuletyn Instytutu Systemów Informatycznych
• Rocznik: 2014
• Tom: nr 14
• Strony: 19--24
• Opis fizyczny: Bibliogr. 23 poz.

Twórcy

autor

Michałowski P.

• Institute of Computer and Information Systems Faculty of Cybernetics, Military University of Technology Kaliskiego Str. 2, 00-908 Warsaw

Bibliografia

• [1] Michałowski P., “Analyzing the Possibility of Modeling Specificity of an Individual Stock Market Investors’ Behavior”, Biuletyn Instytutu Systemów Informatycznych, Nr 8, 53–58, (2011).
• [2] Ameljańczyk A., Multicriteria optimization in control and management problems, Ossolineum, Wrocław, 1984.
• [3] Ameljańczyk A., Multiple optimization, WAT,Warszawa,1986.
• [4] Ameljańczyk A., Teoria gier i optymalizacja wektorowa, WAT, Warszawa, 1980.
• [5] Ameljańczyk A., “A Simplified Method for Determining Equivalent Games and their Solutions”, Biuletyn Instytutu Systemów Informatycznych, Nr 8, 1-8, (2011).
• [6] Roth A.E., “Subsolutions and Supercove of Cooprative Games”, Mathematics of Operations Research, Vol. 1, No. 1, 1976.
• [7] Dixit A.K., Nalebuff B.J., Sztuka strategii, MT Biznes Sp. z o.o., Warszawa, 2009.
• [8] Kahneman D., Tversky A., “Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk”, Econometrica, XLVII, 263-291 (1979).
• [9] Luce D., Raiffa H., Gry i decyzje, PWN, 1964.
• [10] Schmeidler D., “The nucleolus of a characteristic function game”, SIAM Journal of Applied Mathematics, 17, 1969.
• [11] Płonka E., Wykłady z teorii gier, WPŚl., Gliwice, 2001.
• [12] Owen G., Teoria gier, PWN, Warszawa, 1975.
• [13] Rosenmuller J., Game theory. Stochastics, Information, Strategies and Cooperation, Kluwer Academic Publishers, Boston, 2000.
• [14] v.Neumann J., Theory of Games and Economic Behavior, Princeton University Press., Princeton, 1944.
• [15] JWatson J., Strategia – wprowadzenie do teorii gier, WNT, 2005.
• [16] Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, PWN, Warszawa, 2002.
• [17] Malawski M., Wieczorek A., Sosnowska H., Teoria gier, PWN, 2004.
• [18] Bezalel P., Peter S., Introduction to the Theory of Cooperative Games, Springer-Verlag Gmbh, 2007.
• [19] Aumann R., Handbook of Game Theory with economic applications, Vol. 1-3, Elsevier, Amsterdam, 1992; 1994; 2002.
• [20] Aumann R., Hart S., Handbook of Game Theory with Economic Applications, Vol. 1-3, Elsevier, 2006.
• [21] Carmona G., Nash Equilibria of Games with a Continuum of Players, Universidade Nova de Lisboa, 21 grudnia 2004 r.
• [22] Regulamin Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w brzmieniu przyjętym Uchwałą Nr 1/1110/2006 Rady Giełdy z dnia 4 stycznia 2006 r., tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 18 lutego 2011 r., http://www.gpw.pl
• [23] Szczegółowe zasady obrotu giełdowego, tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 1 maja 2012 r., http://www.gpw.pl