Modelowanie polskiego rynku energii elektrycznej

• Autorzy: Opalski K. , Kacprzak K. , Maciejczyk K. , Pawłowski M.

Warianty tytułu

EN

Modelling the Polish energy market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

W artykule opisano modelowanie rynku energii elektrycznej handlowanej na Towarowej Giełdzie Energii S.A. w Warszawie. W pracy opisano wybrany model dynamiki cen energii elektrycznej,a następnie opisano proces kalibracji powstałego modelu do danych rynkowych tak,a by był spełniony warunek braku arbitrażu. Tak skalibrowany model został wykorzystany do symulacji chwilowej ceny energii. Pozwoliło to na przeprowadzenie wyceny kontraktu terminowego typu forward na dostawę energii,a także waniliowej opcji zakupu energii elektrycznej. Odpowiednie wyceny zostały zaimplementowane w statystycznym pakiecie R.

EN

The paper deals with mathematical modelling of energy market. First,t he model of price dynamics has been chosen. This model has been calibrated to data from the Polish Power Exchange in Warsaw. The calibrated model has been used to simulate energy prices which was used to price forward contracts and vanilla put options for energy supply. All simulations has been made in R package.

Słowa kluczowe

PL

matematyka finansowa; rynek energii; wycena konktaktów forward; wycena opcji

EN

financial mathematics; energy market; forward contract pricing; option pricing

• Wydawca: Polskie Towarzystwo Matematyczne
• Czasopismo: Matematyka Stosowana : matematyka dla społeczeństwa
• Rocznik: 2011
• Tom: T. 13/54
• Strony: 105--114
• Opis fizyczny: Bibliogr. 7 poz., wykr.

Twórcy

autor

Opalski K.

autor

Kacprzak K.

autor

Maciejczyk K.

autor

Pawłowski M.

• Wydział Matematyki,Inf ormatyki i Mechaniki, Uniwersytet Warszawski, ul. Banacha 2,02- 097 WARSZAWA,

Bibliografia

• [CaFi2005] Alvaro Cartea, Marcelo G. Figueroa, Pricing in Electricity Markets: a mean reverting jump diffusion model with seasonality, Applied Mathematical Finance, vol. 12 (2005), st r. 313-335, http://129.3.20.41/eps/fin/papers/0501/0501011.pdf.
• [StoSim] Monte Carlo Simulation of Stochastic Processes, http://www.puc-rio.br/marco.ind/sim stoc proc.html.
• [Naz2010] Anna Nazarova, Rüdiger Kiesel, Fred Espen Benth, On modelling of electricity spot price, Institute of Energy Trading and Financial Services University of Duisburg-Essen, Centre of Mathematics for Applications, University of Oslo,2010, http://www.cmap.polytechnique.fr/ euroschoolmathfi10/Nazarova.pdf.
• [KacPaw2011] Katarzyna Kacprzak, Michał Pawłowski, Model Hestona, Uniwersytet Warszawski, Wydział Matematyki, Informatyki i Mechaniki, 2011, www.mimuw.edu.pl/ apalczew/model hestona1.pdf, www.mimuw.edu.pl/ apalczew/model hestona2.pdf.
• [Bro2007] Ewa Broszkiewicz-Suwaj, Modele dyfuzyjne dla wyceny instrumentów pochodnych na rynku energii elektrycznej, Politechnika Wrocławska, Instytut Matematyki i Informatyki,2007, http://www.dbc.wroc.pl/Content/1881/Dokt.pdf.
• [Wil2002] Piotr Wilman, Modelowanie cen i zapotrzebowania na energię elektryczną, Politechnika Wrocławska, Instytut Matematyki, Wydział Podstawowych Problemów Techniki,2002, http://www.ioz.pwr.wroc.pl/pracownicy/weron/prace/Wilman02.pdf.
• [Glass2004] Paul Glasserman, Monte Carlo methods in financial engineering, Springer, 2004.