Zarządzanie ryzykiem walutowym w działalności przemysłu stoczniowego w krajach unii europejskiej

• Autorzy: Zarzecki D. , Lasota J.

Warianty tytułu

EN

Currency risk management in the european shipyard business

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

W niniejszym artykule poruszone zostały zagadnienia związane ze skomplikowanym procesem zarządzania ryzykiem walutowym w stoczniach okrętowych w warunkach europejskich. Temat przedstawiony został w kontekście dynamicznie zmieniającego się, globalnego rynku okrętowego, który w ostatnich 5 latach charakteryzował się dużym tempem wzrostu. W czasie gdy rośnie liczba zamówień na nowe statki, pogłębia się negatywna dla europejskich producentów statków relacja USD do euro (bądź waluty krajowej tj. PLN). Powadzi to do sytuacji, w której ujemne różnice kursowe w istotny sposób wpływają na wynik finansowy podmiotów stoczniowych. W artykule ukazano miejsca występowania ryzyka walutowego w procesie produkcji finansowania działalności stoczni oraz zaprezentowano dostępne, wykorzystywane narzędzia finansowe służące do minimalizowania tego ryzyka.

EN

The paper refers to the complex process of currency risk management in the European shipyard business. The subject is laid in the context of dynamically changing shipyard market which is constantly increasing within last 5 years. In the time of market upturn, simultaneously the USD/EUR pair is rapidly decreasing. This lead to a situation where European shipyard's financial results are seriously depreciated by financial costs due to negative currency rates. The article provides an overview for the possible currency risk focuses in the ship-building business and financial tools to minimize those risks.

Słowa kluczowe

PL

ryzyko walutowe; zarządzanie ryzykiem; przemysł stoczniowy; finansowanie przedsiębiorstwa

EN

currency risk; risk management; shipyard business; financing of companys

• Wydawca: Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw / Uniwersytet Szczeciński
• Rocznik: 2007
• Tom: Nr 50, t. 1
• Strony: 239--252
• Opis fizyczny: bibliogr. 10 poz., rys., tab., wykr.

Twórcy

autor

Zarzecki D.

autor

Lasota J.

• Uniwersytet Szczeciński, Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

Bibliografia

• Briys E.C., Bellalah M., Mai H.M.C., De Varenne F.: Opto, futures, and Exotic Derivaives: Theory, Application and Practice. John Wiley & Sons 1998.
• LeaderSHIP 2015 - Defining the Future of the European Shipbuilding and Shiprepair Industry - Competitiveness Through Excellence. The Leader Ship 2015 High Level Advisory Group 2005.
• Chance D.M.: An Introduction to Derivatives and Risk Management. South Western Pub, 6th Edition 2003.
• Ministerstwo Gospodarki: Strategia dla Sektora Stoczniowego (Morskie Stocznie Produkcyjne) w Polsce w latach 2006-2010. Warszawa 2006.
• Murphy J.: Analiza techniczna. Warszawa 1995.
• Próchnicka-Grabias L.: Egzotyczne Opcje Finansowe. CeDeWu, Warszawa 2006.
• Taleb N.N.: Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options. Wiley Finance 1997.
• Tarczyński W.: Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym. PWE, Warszawa 2003.
• Tarczyński W., Zwolankowski M.: Inżynieria Finansowa. Placet, Warszawa 1999.
• http://www.meps.co.uk/-MEPS (International) LTD. Independent Steel Industry Analysts.