Wybrane problemy szacowania stopy zwrotu wolnej od ryzyka

• Autorzy: Byrka-Kita K.

Warianty tytułu

EN

Risk free rate of return estimation - selected issues

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

EN

In theory the risk free rate is a fundamental input to most risk and return models. However in practice, estimating risk free rates becomes difficult when there are no default-free assets. In addition, the question of what risk free rate to use (short term or long term, dollar or foreign currency) is a critical one. This paper examines these issues.

Słowa kluczowe

PL

instrumenty finansowe; stopa zwrotu; ryzyko; kapitał własny

EN

risk; pricing model

• Wydawca: Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw / Uniwersytet Szczeciński
• Rocznik: 2005
• Tom: Nr 42
• Strony: 157--165
• Opis fizyczny: bibliogr. 6 poz., tab.

Twórcy

autor

Byrka-Kita K.

• Uniwersytet Szczeciński, Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania, Instytut Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw, Zakład Inwestycji i Wyceny Przedsiębiorstw, ul. Mickiewicza 64, 71-101 Szczecin,

Bibliografia

• 1. Damodaran A.: Estimating Risk Free Rates. www.stern.nyu.edu/«adamodar.
• 2. Damodaran A.: The Dark Side of Valuation. Prentice Hall, USA 2001, s. 59.
• 3. Merton R.: An Intertemporal Asset Pricing Model. "Econometrica" 1973 No 41, November, s. 867-887.
• 4. Stocks, Bonds, Bills and Inflation 2003 Yearbook. Valuation Edition. Ibbotson Associates, Chicago 2003, s. 53.
• 5. Tarczyński W., Mojsiewicz M.: Zarządzanie ryzykiem. PWE, Warszawa 2001, s. 93-94.
• 6. Zarzecki D.: Metody wyceny przedsiębiorstw. Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa 1999, s. 185.