Usługa "cash pooling" w przedsiębiorstwach wielonarodowych

• Autorzy: Sulik A.

Warianty tytułu

EN

Cash pooling" in multinational corporates

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Współczesna rzeczywistość gospodarcza rodzi wiele problemów, z jakimi próbują się zmierzyć menedżerowie zarządzający przedsiębiorstwami wielonarodowymi. Okazuje się przy tym, że teoretyczny dorobek wypracowany w naukach ekonomicznych czy prawniczych często okazuje się niewystarczający do rozwiązania tych problemów. Optymalizacja zarządzania gotówką jest kluczowym problemem w przedsiębiorstwach wielonarodowych. Usługa "cash pooling" oferowana przez banki jest praktyczną próbą odpowiedzi na ten problem. Korzystanie z usługi "cash pooling" wywiera również wpływ na inne obszary zarządzania przedsiębiorstwem, np. rozliczenia walutowe lub obciążenia podatkowe. W celu rozwiązania tych problemów konieczne jest wypracowanie nowych rozwiązań naukowych i prawnych.

EN

Today, in most multinational corporates, cash management is organized centrally. Typically, the major goal is to concentrate overall group liquidity as much as is possible and reasonable. Economic theory is sometimes not sufficient to solve such difficult problem like cash management in multinational companies. However leading global banks offer integrated cash management and treasury services to multinational corporations. One of them is "cash pooling" - the instrument for efficient cash management. There are two basic concepts available: the notional pooling is organized as an interest compensation across the participating bank accounts. Alternatively, the zero balancing approach requires physical concentration of all cashflows on one concentration account. Considerable legal uncertainty exists over cash pooling in Poland as the concept is not mentioned in current Polish legislation.

Słowa kluczowe

PL

zarządzanie gotówką; cash pooling

EN

cash management; cash pooling

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2005
• Tom: z. 28
• Strony: 299--314
• Opis fizyczny: Bibliogr. poz. 20, rys., tab.

Twórcy

autor

Sulik A.

• Katedra Ekonomii i Finansów Politechniki Śląskiej

Bibliografia

• 1. Brigham F. E.: Podstawy zarządzania finansami, PWE, Warszawa 1996.
• 2. Brycki G.: Lepiej nie igrać z fiskusem, „Rzeczpospolita", 2.02.2004.
• 3. Citibank, A Treasurer's guide to EMU strategies, http://www.treasury-management.com.
• 4. Dimitriadis D.: Creating the virtual treasury, „Treasury Management International" Special Report 2002, http://www.treasury-management.com.
• 5. Goubert M.: Shared Services Centres - The new challenge, "Treasury Management International" Hong, Liang, Wannfors, Euro cash pooling and shared financial services, Elektroniczne Centrum Publikacji Uniwersytetu w Goteborgu, http://www.handels.gu.se.
• 6. Special Report 2002, http://www.treasury-management.com.
• 7. Interpelacja nr 6005 do ministra finansów z dnia 17 grudnia 2003 r.
• 8. Misala J.: Współczesne teorie wymiany międzynarodowej i zagranicznej polityki ekonomiczne, SGH, Warszawa 2003.
• 9. Odpowiedź z dnia 7 lipca 2004 r. podsekretarza stanu E. Muchy - z upoważnienia ministra finansów - na interpelację nr 6005.
• 10. Ordak G.: Wirtualne łączenie, realne pieniądze, „Rzeczpospolita" 2003, 13 maja.
• 11. Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie sposobu i trybu określania dochodów podatników w drodze oszacowania cen w transakcjach dokonywanych przez tych podatników z dnia 10 października 1997 r. art. 18. Dz. U. nr 128, poz.833 ze zm.
• 12. Sierpińska M., Wędzki D.: Zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie, PWN, Warszawa 1997.
• 13. Strony internetowe banków: www.fortisbank.com.pl, www.abnamro.pl, www.korporacje.pkobp.pl, www.raiffeisen.pl, www.deutsche-bank.pl.
• 14. The JPMorgan Fleming International Cash Management Survey 2003, http://www.jpmorganfleming.com
• 15. Ustawa o podatku od czynności cywilnoprawnych z dnia 9 września 2000 r. Dz. U. nr 86, poz. 959 ze zm.
• 16. Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 r. (tekst ujednolicony, stan prawny na dzień) art. 11. Dz. U.
• 17. Ustawa o podatku od towarów i usług z 11 marca 2004, Dz. U. nr 54, poz. 535. Wagstyl S.: Usługi na odległość, „Forum" 2004, nr 41, wg „Financial Times" z 21.09.2004.
• 18. World Investment Report 2000. Crossborder Mergers and Aquisitions, United Nations, New York and Genewa, s. 153.
• 19. Wytyczne OECD w sprawie cen transferowych dla przedsiębiorstw wielonarodowych i administracji podatkowych z 1995 roku. Tłum. Bany K., Dom Wydawniczy ABC, Warszawa 2004, P-3.
• 20. Vignali R. J.: ABN AMRO Bank, Getting The Most From Your Existing Netting System, http://www.treasury-management.com