Funkcja użyteczności w modelach sterowania ryzykiem

• Autorzy: Wojna A.

Warianty tytułu

EN

The utility function in the models of risk controls

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

W artykule rozpatrywane jest pojęcie ryzyka, zwłaszcza ryzyka ekonomicznego. Przeanalizowano relację pomiędzy nieokreślonością a ryzykiem oraz zbadano zagadnienia matematycznej formalizacji ryzyka ekonomicznego i jego elementów. Wymieniono kilka przykładów systemów w warunkach nieokreśloności oraz przedstawiono ich matematyczny opis. Na przykładzie problemu optymalnego wyboru portfela papierów wartościowych wyjaśniono, w jaki sposób można ocenić ilościowo ryzyko operacji finansowych. Szczegółowo zbadano rolę funkcji użyteczności przy formalizacji matematycznej ryzyka, jej własności, sposoby określania oraz możliwości zastosowania w ekonomicznych modelach sterowania ryzykiem.

EN

In the article, the concept of risk, especially the economical risk, is regarded. The relation between the concepts of indetermination and risk is analyzed and the problem of the mathematical formalization of economical risk and its elements is investigated. Some examples of the systems under conditions of indetermination and their mathematical description are given. The quantitative estimations of the risk in financial operations, in particular the example of portfolio selection problem, are considered. The utility function is introduced, its properties and definitions are given, and its usefulness for the mathematical formalization and control of economical risk is investigated. Some examples of applications of the utility function for the optimal control in problems of financial mathematics are given.

• Wydawca: Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
• Czasopismo: Badania Operacyjne i Decyzje
• Rocznik: 2003
• Tom: nr 2
• Strony: 77--87
• Opis fizyczny: Bibliogr. 5 poz.

Twórcy

autor

Wojna A.

• Katedra metod Ilościowych, Wydział Ekonomii i Zarządzania, Politechnika Koszalińska, ul. E. Kwiatkowskiego 6e, 75-343 Koszalin

Bibliografia

• [1] MARKOWITZ H., Portfolio Selection. Efficient Diversification of investments, New York 1959, s. 320.
• [2] TERRY J. V., Dictionary for business and finances, London 1989, s. 567.
• [3] ВОЙНА O.A., Економічний ризик. Математичні моделі ма методи керування., Київ 2001, s. 100.
• [4] Кини Р Л., Райфа Х., Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения , Москва1981, s. 560.
• [5] НЕЙМАН Д., МОРГЕНШТЕРН О., Теория игр и экономическое поведение, Москва 1960, s. 708.