Przegląd problemów w analizie rynków kapitałowych z zastosowaniem metod matematycznych

• Autorzy: Dyka A.

Warianty tytułu

EN

Overview of problems in mathematics related analysis of capital markets

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Celem pracy jest przedstawienie niektórych zjawisk zachodzących w rynkach kapitałowych i problemów z ich analizą przy użyciu metod matematycznych. Na wstępie określono cel analizy rynków. Kolejno przedstawiono historyczne podejścia do problemu ich analizy. Pokrótce przedyskutowano zagadnienie postrzegania rynków w kategoriach deterministycznych, jak i stochastycznych. Następnie wskazano na istotność sprzężenia zwrotnego w rynkach. Zwrócono uwagę, że zjawiska takie jak sprzężenie indeksowe oraz emocjonalne mogą być podstawą nowych, oryginalnych modeli badawczych. Na koniec wskazano na zjawiska, które dla uproszczenia rozważań są często pomijane w badaniach procesów rynkowych, a które mają niejednokrotnie znaczący wpływ na wynik analizy.

EN

The aim of this contribution is to overview phenomena and problems in market research using mathematics related analysis. First, the main scope of market analysis is briefly defined. Then, historic approaches to market analysis are presented, and the main trends in nowadays analyses are presented. Next, deterministic versus stochastic perception of markets is shortly discussed. Consequently, the presence of feedbacks in capital markets is pointed out. These feedbacks namely, market index related feedback, and emotional feedback due to trader attidude can be the basis for some new approaches of market modelling. Finally, some phenomena, very specific for markets, which may distort and falsify results of analysis are briefly specified.

Słowa kluczowe

PL

rynki kapitałowe; analiza; modelowanie

EN

capital markets; analysis; modelling

• Wydawca: Wydawnictwo PAK
• Czasopismo: Pomiary Automatyka Kontrola
• Rocznik: 2008
• Tom: R. 54, nr 3
• Strony: 95--98
• Opis fizyczny: Bibliogr. 12 poz., rys., wykr., wzory

Twórcy

autor

Dyka A.

• Wydział Elektroniki, Telekomunikacji i Informatyki, Politechnika Gdańska,

Bibliografia

• [1] J. Schwager: Schwager's Fundamental Analysis, John Wiley & Sons, 1995.
• [2] J. Murphy: Technical Analysis of the Financial Markets, New York Institute of Finance, 1999.
• [3] J. Tadion: Deciphering the Market, John Wiley & Sons, 1996.
• [4] B. Van Vliet: Building Automated Trading Systems, Academic Press, 2006.
• [5] R. Mantegna, E. Stanley: An Introduction to Econophysics. Cambridge University Press, 2000.
• [6] R. Tsay: Analysis of Financial Time Series, John Wiley & Sons, 2005.
• [7] A. Dyka: Non-causal finite impulse response filters for the maximum return from capital markets, Acta Physica Polonica B, 37 (11), 2979-2986, 2006.
• [8] R. Fischer: Fibonacci Applications and Strategies for Traders, John Wiley & Sons, 1993.
• [9] R. Wojnar: The average behaviour of financial market by 2 scale homogenisation, Acta Physica Polonica B, 37(11), 3177-3186, 2006.
• [10] E. Elton, M. Gruber: Investments-Volumel: Portfolio Theory and Asset Pricing, MIT Press, 2000.
• [11] N. Bruck: Capital Markets under Inflation, Praeger Publishers, 1982.
• [12] H. Leland, M. Rubinstein: Comments on the market crash: six months after, Journal of Economic Perspectives, 3, 45-50, 1988.