Model załamywania się rynku finansowego zbudowany w oparciu o teorię gier

• Autorzy: Raif P.

Warianty tytułu

EN

Game-theoretic model of financial market bubble

• Konferencja: Krajowa konferencja naukowa "Wiedza-Informacja-Marketing" (24-26. 11. 2004; Szczyrk; Polska)
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

W artykule przedstawiono model załamywania się rynku finansowego. Zakres pracy obejmuje zagadnienia związane z teorią gier, ekonomią eksperymentalną oraz tzw. symulacjami agentowymi. Proponowany model rynku finansowego, opracowany w oparciu o teorię gier, przedstawia zjawisko załamywania się takiego rynku. Może służyć zarówno jako baza do przeprowadzania eksperymentu laboratoryjnego z udziałem ludzi, jak również jako podstawa komputerowej symulacji zjawiska.

EN

The article presents a game-theoretic model of financial market, which can be employed as a tool to analyze the phenomenon of arising financial market bubble. In the article I deal with problems connected with game theory, experimental economics, financial markets, as well as agent-based simulations. Model presented here can be as basis for laboratory experiment or agent-based computer sumulation.

Słowa kluczowe

PL

rynek finansowy; teoria gier; załamanie rynku; ekonomia eksperymentalna

EN

game theory; financial market; market bubble; experimental economics

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2006
• Tom: z. 35
• Strony: 159--168
• Opis fizyczny: Bibliogr. 10 poz.

Twórcy

autor

Raif P.

• Politechnika Śląska, Wydział Organizacji i Zarządzania, ul. Roosevelta 26-28, 41-800 Zabrze, Budynek A, pokój 404; tel. [phone],

Bibliografia

• 1. Abreu D., Brannermeier M.: "Bubbles and Crashes", Econometrica, Econometric Society, vol. 71(1), January 2003, p. 173-204.
• 2. Dufwenberg M., Lindqvist K., Moore E.: Bubbles and Experience: An Experiment on Speculation, http://www.iui.se/wp/wp588/iuiwp588.pdf, 2003.
• 3. LeBaron K.: A Builder's Guide to Agent Based Financial Markets, Quantitative Finance 1, 2001, p. 254-261.
• 4. LeBaron K.: Agent Based Computational Finance. Journal of Economic Dynamics and Control, Volume 24, Issues 5-7, June 2000, p. 679-702.
• 5. Semet Y., Nelly S., Schoenauer M., Sebag M.: Agent-Based Computational Economics and Finance: early research and design issues. Technical report, European Community's "Information Society Technologies" Programme (1992-2002), DREAM project, 2003, Economic Modeling report, IST-1999-12679.
• 6. Semet Y., Nelly S., Schoenauer M., Sebag M.: Artificial Agents and Speculative Bubbles, CF'04: International Conference on Computational Finance & its Applications, (PKDD-2004), Pisa, Italy, Sept. 20-24,2004.
• 7. Smith V., Suchanek G., Williams W.: Bubbles, Crashes and Endogenous Expectactions in Experimental Spot Asset Markets. Econometrica. 56(5), 1991, p. 1119-51.
• 8. Poggio B., LeBaron K., Lo A.W., Chan N.T.: Agent Based Models of Financial Markets: A Comparison with Experimental Markets, (October 2001), MIT Sloan Working Paper No. 4195-01. http://ssrn.com/abstract?=290140,2003.
• 9. Tesfatison L., Agent-based computational economics: Growing economies from the bottom-up. Artificial Life 8(1) 2001, 55-82.
• 10. Trybuła S., Radzik K.: Gry czasowe. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej, Wrocław 2003.