Dwuosobowa gra o sumie zerowej jako model wyceny opcji finansowej

• Autorzy: Kałuski J.

Warianty tytułu

EN

Two-person zero sum game as the finanse option pricing model

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

W pracy przeanalizowano opcję gry, wprowadzoną przez Kifera. Nazywa on ją opcją Izraelską. Jest to gra z losowym wyborem (potwierdzeniem) (a Game Contingent Claim - GCC). GCC jest umową między wystawiającym opcję A i kupującym B, który umożliwia graczowi A odmówienie wykonania opcji w dowolnym czasie t, aż do ustalonego czasu T, kiedy umowa wygasa. Opcja gry jest rozwinięciem standardowej Amerykańskiej opcji dla ustalonej wartości K rozliczenia opcji.

EN

In the work the game option as two- person zero sum game is presented and analyzed. This game is called as a Game Contingent Claim and was proposed by Y.Kifer.

Słowa kluczowe

PL

gra o sumie zerowej; opcja finansowa; opcja izraelska; instrumenty finansowe; teoria gier

EN

zero-sum game; financial option; Game Contingent Claim; financial instruments; game theory

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2006
• Tom: z. 38
• Strony: 93--100
• Opis fizyczny: Bibliogr. 4 poz.

Twórcy

autor

Kałuski J.

• Katedra Informatyki i Ekonometrii Politechniki Śląskiej, 41-800 Zabrze, ul.Roosevelta 26, tel [phone],

Bibliografia

• 1. Dynkin, E. B. (1969). Game variant of a problem on optimal stopping. Soviet. Mathematical. Doklady,10, pp.270-274.
• 2. Kałuski J. (2005). Analiza metod wyceny niektórych rodzajów opcji. Materiały Konferencji n.t: „Innowacje w finansach i ubezpieczeniach. Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne”. Ustroń, 17-18 listopada, 2005 r.
• 3. Kifer, Y. (2000) Game Options. Finance and Stochastic, 4, pp. 443-463.
• 4. Karatzas, I. (1988). Brownian Motion and Stochastic Calculs. New York, Springer -Verlag.