Mathematical models in credit risk management

• Autorzy: Suchwałko A.
• Konferencja: I konferencja dla Młodych Matematyków Zastosowanie Matematyki - Karpacz 2000
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Credit risk management methods can be divided in two classes: static (optimization of credit granting) and dynamic (optimal risk management for an existing account). The methods from the second class are applied, among other things, to setting credit line limit of. This paper introduces two models. The first model of the credit line - Bierman-Hausman model (see [1]) and the general model of the credit line with random variables economical factors (in Waldmann [7]). The second of the models is nice and surprising extension of well-known classical model. It is an example of Markov decision process. The structural properties of the optimal strategies are presented. We obtain the optimal strategies using dynamic programming.

Słowa kluczowe

EN

credit risk; credit line; dynamic programming

• Wydawca: Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
• Czasopismo: Prace Naukowe Instytutu Matematyki Politechniki Wrocławskiej. Konferencje
• Rocznik: 2001
• Tom: Vol. 24, nr 3
• Strony: 112--120
• Opis fizyczny: Bibliogr. 7 poz.

Twórcy

autor

Suchwałko A.

• Institute of Mathematics Wrocław University of Technology, Poland