Analiza cen spot energii elektrycznej. Przegląd wybranych modeli szeregów czasowych

• Autorzy: Włodarczyk A. , Zawada M.

Warianty tytułu

EN

Analysis of electric energy spot prices. Survey of selected time series models

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Celem badań autorów artykułu było zweryfikowanie przydatności modeli klasy ARX-GARCH do opisu kształtowania się giełdowych cen energii elektrycznej i ich zmienności. Analizie poddano informacje dotyczące cen energii elektrycznej na Rynku Dnia Następnego w ujęciu dobowym w latach 2004-2005 na trzech europejskich giełdach energii: hiszpańskiej, niemieckiej i polskiej.

EN

Investigation task of the authors is verifying the ARX-GARCH class models usefulness for description of electric energy stock price forming and their variability. Informations concerning electric energy prices on a Day Ahead Market are analysed in 24 hours' turns in the years 2004-2005 in three European energy stock markets - Spanish, German and Polish.

Słowa kluczowe

PL

cena energii elektrycznej; giełda energii

EN

electric energy prices; energy stock market

• Wydawca: Oficyna Wydawnicza Energia [Stowarzyszenie Elektryków Polskich - COSiW]
• Czasopismo: Energetyka
• Rocznik: 2008
• Tom: nr 7
• Strony: 523--535
• Opis fizyczny: Bibliogr. 23 poz., rys., tab.

Twórcy

autor

Włodarczyk A.

autor

Zawada M.

• Katedra Ekonometrii i Statystyki, Wydział Zarządzania Politechnika Częstochowska

Bibliografia

• [1] Bollerslev T.: Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, Journal of Econometrics 1986, vol. 31 ,s. 307-327
• [2] Brockwell P. J., Davis R. A., Introduction to Time Series and Forecasting, Springer-Verlag, New York 1996
• [3] Broszkiwicz-Szuwaj A., Wyłomańska A.: Okresowa korelacja a integracja i kointegracja, Prace Naukowe AE, nr 1088 "Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek", Wydawnictwo AE, Wrocław 2005
• [4] Brzeszczyński J.: Zależność kursy - obroty na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Zastosowanie modeli ARCH, [w:] Metody ilościowe w naukach ekonomicznych. Drugie warsztaty doktorskie z zakresu ekonometrii i statystyki, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2002
• [5] Chan K., Gray Ph.: Using extreme value theory to measure value-at-risk for daily electricity spot prices, International Journal of Forecasting 22/2006, s. 283-300
• [6] Domański Cz., Pruska K.: Nieklasyczne metody statystyczne, PWE, Warszawa 2000
• [7] Epps T.W., Epps M.L., The stochastic dependence of security price changes and transaction volumes: Implications of the Mixture-of-Distribution Hypothesis, Econometrica 1976, vol. 44
• [8] Franses P. H., D. van Dijk: Non-linearTime Series Models in Empirical Finance, Cambridge University Press, Cambridge 2004
• [9] Hendry D. F, Doornik J.: Empirical Econometric Modelling Using PcGive, Timberlake Consultants LTD., London 2001
• [10] Jajuga K. (red.): Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego. Wyd. AE im O. Langego, Wrocław 2000
• [11] Jajuga K.: Elements of Extreme Value Theory and Some Applications, [w] Jajuga K., Walesiak M. (red.): Taksonomia 7: Klasyfikacja i analiza danych. Teoria i zastosowania, Wyd. Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego, Wrocław 2000, s. 259-267
• [12] Kosater P.: Does weather affect German hourly power prices? 3rd International Conference: "The European Electricity Market EEM 06. Challenge of the Unification", Warsaw 2006, p. 279-285
• [13] Michalski D., Krysta B., Lelątko P.: Zarządzanie ryzykiem na rynku energii elektrycznej, Wyd. Instytutu Doskonalenia Wiedzy o Rynku Energii, Warszawa 2004
• [14] Misiorek A., Weron R.: lnterval Forecasting of Spot Electricity Prices, 3rd International Conference: "The European Electricity Market EEM 06". Challenge of the Unification, Warsaw 2006
• [15] Osińska M.: Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa 2006
• [16] Piłatowska M., Modelowanie niestacjonarnych procesów ekonomicznych: studium metodologiczne. Wyd. UMK, Toruń 2003
• [17] Taylor J., de Menezes L., McSharry P.: A comparison of univariate methodes for forecasting electricity demand up to a day ahead, International Journal of Forecasting 2006, nr 22
• [18] Tsay R.: Analysis of Financial Time Series, Wiley & Sons, Chicago 2002
• [19] Weron R., Misiorek A.: Short-term Electricity Price forecasting with Time Series Models: A Review and Evaluation, Complex Electricity Markets (ed. Mielczarski W.), Łódź 2006
• [20] Włodarczyk A., Zawada M.: Behavior of Prices in the Polish Power Exchangee and European Power Exchanges. Statistical - Econometric Analysis, 3rd International Conference: "The European Electricity Market EEM 06". Challenge of the Unification, Warsaw 2006, p. 313-321
• [21] Włodarczyk A., Zawada M.: Modelowanie cen energii elektrycznej na giełdach energii w wybranych państwach Unii Europejskiej, w: Ronka-Chmielowiec W., Jajuga K. (red.): Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, Wyd. Akademii Ekonomicznej, Wrocław 2007, s. 507-516
• [22] Włodarczyk A., Zawada M.: Przełącznikowe modele Markowe dla cen energii elektrycznej na giełdzie energii w Polsce, [w]: Zieliński Z. (red.): Dynamiczne modele ekonometryczne, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń 2007, p. 321-328
• [23] Zawada M.: Modelowanie i prognozowanie zapotrzebowania na energię elektryczną w aspekcie rozwoju rynku energii elektrycznej w Polsce, Wyd. WSZIM, Sosnowiec 2002