Risk modelling in value based management process

• Autorzy: Wilimowska Z.
• Konferencja: Asia Pacific Industrial Engineering and Management Systems Conference (APIEMS'04) / sympozjum [December 2004; Gold Coast, Australia]
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In this paper problems of risk management modelling in the process of value based management are discussed. The example of risk calculation is presented and its influence on company's value. The nonlinear methods (real opt ons and discrete methods) are proposed to risk modelling as well as the agents' IT tchnologies are proposed to the computer support systems creation. An agent is understood. : as a computer program that is able to observe the environmental changes and an activity taking place depending on perceived events.

Słowa kluczowe

EN

value; risk analysis; real option; discrete measure; agent

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
• Czasopismo: Foundations of Control and Management Sciences
• Rocznik: 2005
• Tom: No. 3
• Strony: 145--164
• Opis fizyczny: Bibliogr. 18 poz.

Twórcy

autor

Wilimowska Z.

• Wroclaw University of Technology, Institute of Industrial Engineering and Management, Poland

Bibliografia

• [1] Amram M., Kulatilaka N., Real Options, Managing Investment in an Uncertain World, HBS Press, Boston, Massachusetts 1999.
• [2] Haugen R.A., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG Press, Warszawa 1996.
• [3] Hull J., Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG Press, Warszawa 1997.
• [4] Katarzyniak R., Theories and methodologies behind agent and multiagent systems, in: Information Systems Applications and Technology IS AT 1997, Oficyna Wyd. Politechniki Wrocławskiej, Wrocław 1997.
• [5] Lander S.E., Issues in multiagent design systems, IEEE Expert, March-April, 18-26, 1997.
• [6] Luehrman T., Strategy as a Portfolio of Real Options, Harvard Business Review, September/October 1998.
• [7] MacBeth J., Merville L., Tests of the Black-Scholes and Cox Option Valuation Models, Journal of Finance, May 1980.
• [8] Łukaniuk M., Metodyka wyceny przedsiębiorstw z uwzględnieniem opcji, praca doktorska. Politechnika Wrocławska, Wrocław 2003.
• [9] Pindyck R.S., Irreversibility, Uncertainty and Investment, Journal of Economic Literature, September 1991.
• [10] Pluta W., Wielowymiarowa analiza porównawcza w modelowaniu ekonometrycznym, PWN, Warszawa.
• [11] Smithson Ch.W., Smith C.W., Wilford D.S., Zarządzanie ryzykiem finansowym. Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2000.
• [12] Sobczak W., Malina W., Metody selekcji informacji, WNT, Warszawa 1978.
• [13] Targiel K., Zmienność a ryzyko, w: Modelowanie preferencji a ryzyko, praca zbiorowa, T. Trzaskalik (ed.). Wydawnictwo Uczelniane AE, Katowice 1999.
• [14] Wilimowska Z., Proposal of unconventional models of dynamic merger. Systems 2001, Vol. 6, No 1/2, pp. 69-79, Oficyna Wyd. Politechniki Wrocławskiej, Wrocław 2001.
• [15] Wilimowska Z., Wilimowski M., Sztuka zarządzania finansami [The Art of Finance Management (authors translation)]. Vol I, II, OPO, Bydgoszcz 2001.
• [16] Wilimowska Z., Względna dyskretna ocena ryzyka w szacowaniu wartości firmy, in: Information Systems Applications and Technology ISAT 2002, Seminar, Oficyna Wyd. Politechniki Wrocławskiej, Wroclaw 2003.
• [17] Wilimowska Z., Models of the firm's financial diagnose, in: Information Systems Applications and Technology ISAT 2003, Seminar, Proceedings of the 24th international scientific school. Oficyna Wyd. Politechniki Wrocławskiej, Wrocław 2003.
• [18] Wilmott P., Paul Wilmott on Quantitative Finance, Wiley, Chichester 2000.