Zarządzanie ryzykiem na rynku energii elektrycznej z uwzględnieniem segmentu bilansującego, giełdowego i pozagiełdowego

• Autorzy: Kozlowski M. , Piesiewicz T. , Weron A.

Warianty tytułu

EN

Risk Management on the Energy Market Considering Its Balancing Segment, Power Stock Exchange and Over-the-Counter Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Przedstawiono założenia kompleksowego systemu zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie energetycznym na podstawie zaawansowanych matematycznie metod zarządzania portfelem kontraktów, takich jak: analiza wrażliwości oraz miary zagrożenia (VaR, EaR czy CFaR). System skutecznego zarządzania ryzykiem na polskim rynku energii elektrycznej realizować powinien następujące istotne cele: identyfikacja ryzyka, pomiar ryzyka, wskazanie narzędzi zarządzania ryzykiem, wspieranie ogólnej strategii przedsiębiorstwa i umożliwianie zwiększania wartości przedsiębiorstwa.

EN

Guidelines for a comprehensive risk management in an electricity company are introduced in the paper. A solution is based on such advanced mathematical methods of the contract portfolio management, as sensitivity analysis and risk measures (VaR, EaR or CFaRI. The effective system of risk management on the Polish energy market should achieve following goals: identification and measurement of the risk, pointing out tools for risk management, supporting a general strategy of the company and increasing its value.

Słowa kluczowe

PL

rynek energii elektrycznej; przedsiębiorstwa energetyczne; zarządzanie ryzykiem

EN

electric energy market; electricity companies; risk management

• Wydawca: Oficyna Wydawnicza Energia [Stowarzyszenie Elektryków Polskich - COSiW]
• Czasopismo: Energetyka
• Rocznik: 2003
• Tom: nr 12
• Strony: 804--808
• Opis fizyczny: Bibliogr. 12 poz., rys.

Twórcy

autor

Kozlowski M.

• IASE

autor

Piesiewicz T.

• IASE

autor

Weron A.

• Politechnika Wrocławska

Bibliografia

• [1] Beckett P., Sapsford J., Barrioneuvo A.: How energy traders turned bonanza into an an epic bust. Thtt Wall Street J. 128 (31 XII 2002), A1-A6.
• [2] Borgosz-Koczwara M., Kozłowski M., Weron A.: Jak skuteczne prognozowanie pomaga odbiorcom zarządzać portfelem na rynku bilansujacym? Energetyka 2002, nr 12 s. 900-902.
• [3] Contrreras J., Candiles O., de ta Fuente J.l, Gomez T.: A cobweb bidding model tor competitive electricity markets. IEEE Trans. Power Syst. 17 (2002) 148-153.
• [4] Grundt A., Eliassen O. B., Mo B., Gjelsvik A.: Risk management by simultaneous optimisation of hydro resources and financial instruments. Presented at ClGRE 2000.
• [5] Henney A., Keers G.: Managing Total Corporate Market Risks. The Electricity Journal. October 1998.
• [6] Hobbs B.F., Metzler C.B., Jong-Shi Pang: Strategic gaming analysis for electric power systems: An MPEC approach. IEEE Trans. Power Syst. 15 (2000) 638-645.
• [7] Jorion P.: Value at Risk: The New Benchmark for Controlling Market Risk. McGraw-Hill, 1997.
• [8] Borgosz-Koczwara M., Wyłomańska A.: Modele gry producentów na giełdzie energii. Rynek Terminowy 2003, nr 4.
• [9] Mielczarski W.: Rynki energii elektrycznej. Wybrane aspekty techniczne i ekonomiczne. ARE, Warszawa 2000.
• [10] Weron A., Weron R.: Giełda energii. Strategia zarzadzania ryzykiem. CIRE, Wrocław 2000.
• [11] Weron A .• Weron R.: Inżynieria finansowa: Wycena instrumentów pochodnych, Symulacje komputerowe, Statystyka rynku. WNT, Warszawa 1998, wyd. lI 1999.
• [12] Zerka M.: Mechanizmy rynkowe w elektroenergetyce. Zagadnienia wybrane. IDWe, Warszawa 2001.