Metoda pomiaru ryzyka (wartości zagrożonej - VaR) na rynku energii elektrycznej

• Autorzy: Burnecki K. , Nowicka-Zagrajek J. , Weron A.

Warianty tytułu

EN

VaR Method of Risk Measurement in the Electric Energy Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Istnieje wiele różnych miar analizy ryzyka. Do najczęściej stosowanych należą: analiza scenariuszowa, metody Monte Carlo i metoda wartości narażonej na ryzyko VaR. Celem artykułu jest przedstawienie metody VaR i przetestowanie możliwości jej wykorzystania na rynku energii elektrycznej zarówno w przypadku pojedynczego kontraktu jak i portfela kontraktów.

EN

There exists many methods of a risk analysis. To the most frequently used belong: scenario analysis, Monte Carlo methods and a method of a value exposed for the VaR risk. The objective of this paper is to present the VaR method and to test the possibility of use it in the electric energy market as in the case of a single contract, as in the case of a portfolio of contracts as well.

Słowa kluczowe

PL

energia elektryczna; rynek energii; VaR

EN

electric energy; energy market

• Wydawca: Oficyna Wydawnicza Energia [Stowarzyszenie Elektryków Polskich - COSiW]
• Czasopismo: Energetyka
• Rocznik: 2001
• Tom: nr 12
• Strony: 743--747
• Opis fizyczny: Bibliogr. 10 poz., rys.

Twórcy

autor

Burnecki K.

• Politechnika Wrocławska

autor

Nowicka-Zagrajek J.

• Politechnika Wrocławska

autor

Weron A.

• IASE Wrocław

Bibliografia

• [1] Emmer S., Klüppelberg C, Trüstedt M.: (1999) VaR - a measure for the extreme risk, Technical Report, Munich University of Technology.
• [2] Jajuga K.: (2000) Miary ryzyka rynkowego - cz. Ill, Rynek Terminowy 2/00, 112-117.
• [3] Jajuga K.: (2000) Value At Risk, Rynek Terminowy 9/00, 18-20.
• [4] Jorion P.: (1997) Value at Risk: The New Benchmark for Controlling Market Risk, McGraw-Hill, New York.
• [5] Stawczyk A.: (1999) Wprowadzenie do metodologii pomiaru ryzyka - Value at Risk, Rynek Terminowy 6/99, 132-137.
• [6] Weron A., Weron R.: (2000) Giełda energii: Strategie zarządzania ryzykiem, CIRE, Wrocław.
• [7] Weron R.: (2000) Energy price risk management, Physica A 285, 127-134.
• [8] Weron R., Staśkiewicz S., Talar P.: (2000) Zastosowanie VaR na rynku energii, Rynek Terminowy 9, 66-69.
• [9] Zerka M.: (2001) Analiza rynku bilansującego energii elektrycznej w Polsce, Rynek Terminowy 14, 39-44.
• [10] Raport CIGRE - Task Force 38-05-12, Portfolio and Risk Management for Power Producers and Traders in an Open Market, Paris, December 2000.