Price forecasting in the balancing mechanism

• Autorzy: Mordasiewicz Ł.

Warianty tytułu

PL

Prognozowanie cen na rynku bilansującym

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

This paper concerns the problems of price forecasting on the balancing market in Poland. There are three types of models presented Moving Weighted Average, econometric model based on OLS method and ARMAX. Generation of "buy" or "sell" signals is the main aim of this paper. Models' outputs have been tested in the proposed trading strategy and results are shown as profits.

PL

Artykuł dotyczy problematyki prognozowania cen na rynku bilansującym w Polsce. Zaprezentowane zostały trzy rodzaje modeli: ważonej średniej kroczącej, model ekonometryczny bazujący na metodzie najmniejszych kwadratów oraz ARMAX. Jako główny cel modeli uważa się generację sygnałów kupna-sprzedaży. Dane wyjściowe z modeli zostały poddane zaproponowanej strategii rynkowej, której to wyniki przedstawiono jako przychody z jej realizacji.

Słowa kluczowe

EN

price forecasting; balancing market; energy trading; econometric model

PL

prognozowanie cen; rynek bilansujący; handel energią; model ekonometryczny

• Wydawca: KAPRINT
• Czasopismo: Rynek Energii
• Rocznik: 2011
• Tom: nr 3
• Strony: 153--160
• Opis fizyczny: Bibliogr. 5 poz., fig., tab.

Twórcy

autor

Mordasiewicz Ł.

• Departament Obrotu PGNiG ENERGIA S.A,

Bibliografia

• [1] Bućko P.: Konkurencja w dostawie regulacyjnych usług systemowych. Rynek Energii 2008, nr 2.
• [2] Edwards D.: Energy Trading&InvestingGrow Hill, 2010.
• [3] PSE-Operator S.A.: Instrukcja Ruchu i Eksploatacji Sieci Przesyłowej – Bilansowanie systemu i zarządzanie ograniczeniami systemowymi, stan na 01.08.2010r.
• [4] Towarzystwo Obrotu Energią. TOE Report Electricity Market in Poland Status on 31 March 2010, April 2010.
• [5] Weron R.: Modeling and forecasting electricity loads and prices. A statistical Approach, John Willey&Sons, 2006.