Optymalizacja portfela instrumentów pochodnych finansowych w ujęciu probabilistycznym

• Autorzy: Dymowa L. , Kaczmarek K. , Sewastianow P.
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Najbardziej popularnymi pochodnymi instrumentów finansowych są kontrakty terminowe oraz tzw. Put i Call opcje na te kontrakty. W literaturze światowej zaproponowano wiele kombinacji tych aktywów, pozwalających redukować niezbędne straty. Jednak standardowe podejścia nie pozwalają optymalizować ilości tych aktywów w portfelu oraz są skuteczne tylko w warunkach inwestycji długoterminowych. W pracy zaproponowano podejście pozwalające na optymalizację portfela składającego się z aktywu bazowego (kontrakty terminowe) oraz Put i Call opcji na aktyw bazowy. Zaletą podejścia jest możliwość wykorzystania tej technologii w warunkach krótko- i średnioterminowych z uwzględnieniem niepewności probabilistycznej.

Słowa kluczowe

PL

aktyw bazowy; Put i Call opcje; optymalizacja; niepewność probabilistyczna

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Częstochowskiej
• Czasopismo: Informatyka Teoretyczna i Stosowana
• Rocznik: 2006
• Tom: R. 6, nr 10
• Strony: 125--135
• Opis fizyczny: Bibliogr. 2 poz., rys.

Twórcy

autor

Dymowa L.

autor

Kaczmarek K.

autor

Sewastianow P.

• Instytut Informatyki Teoretycznej i Stosowanej, Politechnika Częstochowska ul. Dąbrowskiego 73, 42-200 Częstochowa

Bibliografia

• [1] Reilly F.K., Bron K.C., Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2001.
• [2] Cox J.C.. Rubinstein M., Option Markets, Prentice-Hall, Englewood Cliffs 1985.