Historic cost versus fair value

• Autorzy: Man M. , Ravas B. , Gadau L.

Warianty tytułu

PL

Koszt historyczny kontra realna wartość rynkowa

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The value of accounting registering based upon historic cost is a sure and checkable value, written in a document that certifies a property right upon a certain good, a debt right or a debt. Historic costs' evaluation consists in registering goods in-comings into the company's patrimony at their buying cost, namely their historic cost, with no further modification although the real value changes. Fair value is the foundation of IFRS referential which displays basic principles, largely inspired by US GAAP, although they are not mentioned by them. Fair value evaluation is opposed to the principle of prudence, one of the main principles of French accounting law (also taken over by Romanian accounting standards) owing to which only possible losses are registered while potential profits are ignored. The issues that occur refer to the impact of the evaluation according to the fair value upon the accounting data of the company, namely upon the balance sheet and the results account drawn out on the basis of the fair value registrations. At the same time, the evaluation according to the fair value has determined a new foundation in displaying a company's performance. This issue determines the following question: "Which is closer to the truth and more credible? A result calculated according to the fair value or one which is founded upon historic cost?".

PL

Wartość ewidencji księgowej oparta o koszt historyczny jest z pewnością wartością sprawdzalną, zapisaną w dokumencie, który poświadcza prawo własności do określonych dóbr, prawo do długu i dług. Ocena kosztu historycznego polega na ewidencji dóbr wchodzących w skład dziedzictwa przedsiębiorstwa po kosztach zakupu, mianowicie ich koszt historyczny bez dalszych modyfikacji, mimo że wartość rzeczywista zmienia się. Realna wartość rynkowa jest podstawą odniesienia IFRS, który przedstawia podstawowe zasady, szeroko proponowane przez US GAAP, chociaż nie są przez nich wspominane. Realna wartość rynkowa jest w opozycji do zasady przezorności, jednej z głównych zasad francuskiego prawa księgowego (przejętego także przez rumuńskie standard księgowe), zgodnie z którą tylko możliwe straty są ewidencjonowane podczas gdy potencjalne zyski są ignorowane. Podjęte zagadnienie odnosi się do wpływu oceny zgodnie z realną wartością rynkową na podstawie danych księgowych przedsiębiorstwa, mianowicie na podstawie bilansu i wyników księgowych otrzymanych na podstawie ewidencji realnej wartości rynkowej. Jednoczśnie, ocena na podstawie realnej wartości rynkowej określiła nowe podstawy w prezentacji wydajności przedsiębiorstwa. Zagadnienie warunkuje następujące pytanie: Które jest bliżej prawdy i bardziej wiarygodne? Wynik obliczony zgodnie z realną wartością rynkową czy ten oparty na koszcie historycznym?.

Słowa kluczowe

EN

historic cost; fair value; International Accounting Standards; IAS; International Financial Reporting Standards; IFRS; accounting data; accounting principles; performance

PL

koszt historyczny; wartość rynkowa; międzynarodowe standardy rachunkowości; MSR; międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej; MSSF; dane księgowe; zasady rachunkowości; wydajność

• Wydawca: Czestochowa University of Technology
• Czasopismo: Polish Journal of Management Studies
• Rocznik: 2011
• Tom: Vol. 4
• Strony: 135--150
• Opis fizyczny: Bibliogr. 13 poz.

Twórcy

autor

Man M.

autor

Ravas B.

autor

Gadau L.

• the University of Petrosani, Romania,

Bibliografia

• [1] Albu N., C. Albu C., Instrumente de management al performanţei, Economics Publishing House, Bucharest, 2003.
• [2] Chambers R.J., Accounting, Evaluation and Economic Behavior, Prentice Hall, Englewood Cliffs, New Jersey, 1994.
• [3] Feleagă L., Feleagă N., Contabilitate financiară; o abordare europeană şi internaţională, volume 1, InfoMega Publishing House, Bucharest, 2005.
• [4] Hoarau C,, Maîtriser le diagnostic financier, 3ème Édition, Groupe Revue Fiduciaire, Paris, 2008.
• [5] Huian M.C., Standardele contabile şi raportările financiare, vinovate de criza actuală?, Contabilitatea, Expertiza şi Auditul afacerilor Magazine, no.11/2009, CECCAR Publishing House, Bucharest.
• [6] Ionaşcu I., Dinamica doctrinelor contabilităţii contemporane – Studii privind paradigmele şi practicile contabilităţii, Economics Publishing House, Bucharest, 2003.
• [7] Jianu I., Evaluarea, prezentarea şi analiza performanţei întreprinderii – O abordare din prisma Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară, CECCAR Publishing House, Bucharest, 2007.
• [8] Mitu N.E., Mitu I.E., Valoarea justă versus costul istoric, Tribuna Economică Magazine, no. 25/ 2006, Bucharest.
• [9] Revault P., La juste valeur en comptabilité, au coeur de la normalisation comptable, 22 juin 2009, Centre de Ressources en Economie Gestion (CREG) de l’Académie de Versailles, http://www.creg.ac-versailles.fr/
• [10] Ristea M., Jianu I., Lungu C.I., Ghid pentru înţelegerea şi aplicarea Standardelor Intrernaţionale de Contabilitate – IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare, CECCAR Publishing House, Bucharest, 2004.
• [11] Ristea, M., Dumitru C.G., – Contabilitate aprofundată, University Publishing House, Bucharest, 2003.
• [12] Teller R., Dumontier P. - La modèle comptable de la valeur et la valeur du modèle comptable, Faire de la recherche en comptabilité financière, Vuibert, Paris , 2001.
• [13] O.M.F.P. no. 3055 approving Reglementarilor contabile conforme cu Directivele europene, published in Monitorul Oficial al României, no. 766/2009