Construction elements of bankruptcy prediction models in multi-dimensional Early Warning Systems

• Autorzy: Kaczmarek J.

Warianty tytułu

PL

Elementy konstrukcji modeli predykcji upadłości w wielowymiarowych Systemach Wczesnego Ostrzegania

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

A consequence of the inevitability of the occurrence of internal crises in companies is the taking of preventive action in place of purely remedial measures. In this respect a significant role is played by Early Warning Systems (EWS), which provide early warning information and financial threat assessments relating to the continuation of operations and bankruptcy not only for individual companies as such but also for companies as a whole. The limitations of existing models used for EWS purposes have led to the elaboration of new models, estimated on one of the largest hitherto drawn up teaching sets, constituting more than five hundred bankrupt companies. These models also distinguish themselves through the application of innovative methods and precise instruments; the structural concept of these models for multi-dimensional EWS purposes, accompanied by elements used for predicting, is presented in this article.

PL

Konsekwencją nieuchronności występowania kryzysów wewnętrznych w przedsiębiorstwach jest podejmowanie działań zapobiegawczych w miejsce działań tylko o charakterze sanacyjnym. Istotną rolę spełniają w tym względzie Systemy Wczesnego Ostrzegania (SWO), dostarczając wyprzedzających informacji oraz ocen zagrożenia finansowego kontynuacji działalności i upadłości nie tylko dla pojedynczych przedsiębiorstw, ale i ich zbiorowości. Ograniczenia zastosowania istniejących modeli dla potrzeb SWO, skłoniły do opracowania nowych modeli, estymowanych na jednym z największych jak dotychczas zbiorze uczącym, liczącym ponad pięćset przedsiębiorstw upadłych. Modele te wyróżnia także zastosowanie innowacyjnych metod i narzędzi szczegółowych, a ideę ich konstrukcji dla potrzeb wielowymiarowego SWO wraz z elementami prognozowania zawarto w niniejszym artykule.

Słowa kluczowe

EN

bankruptcy; bankruptcy prediction; early warning system; logistic regression model

PL

upadłość; przewidywanie upadłości; system wczesnego ostrzegania; logistyczny model regresji

• Wydawca: Czestochowa University of Technology
• Czasopismo: Polish Journal of Management Studies
• Rocznik: 2012
• Tom: Vol. 5
• Strony: 130--143
• Opis fizyczny: Bibliogr. 17 poz., rys.

Twórcy

autor

Kaczmarek J.

• Cracow University of Economics, Poland,

Bibliografia

• [1] Fijorek K., Aproksymacja modelu regresji logistycznej Firtha za pomocą ważenia obserwacji, materiały z XLVII Konferencji Statystyków, Ekonometryków i Matematyków, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Osieczany 2011
• [2] Fijorek K., Fijorek D., The effectiveness of best subset variable selection in Firth logistic regression, Applied Informatics Methods 2011, accepted for publication
• [3] Fijorek K., Sokołowski A., Separation–resistant and bias–reduced logistic regression, Statistica macro, 2011, accepted for publication
• [4] Firth D., Bias reduction of maximum likelihood estimates, Biometrika 80/1993
• [5] Grzybowski A.Z., On some new method of incorporation prior information along with its uncertainty in regression estimation, Scientific Research of the Institute of Mathematics and Computer Science, (5 )2006, 23-31.
• [6] Grzybowski A.Z., Vokorosova R., Reducing a prediction error risk in some industrial and market problems - a cross validation analysis of some method of incorporation a prior information, [in:] Strengthening the Educational and Scientific Collaboration Among Faculties of Economics within V4 and Countries of South Eastern Europe, R.Vokorokosova, J. K.Grabara. (eds.) , Journal of Scientific Works, Faculty of Management, Czestochowa Technical University, series Monographs No 17, 2009, 185-191.
• [7] Heinze G., A comparative investigation of methods for logistic regression with separated or nearly separated data, Statistics in Medicine, 25/2006
• [8] Heinze G., Schemper M., A solution to the problem of separation in logistic regression, Statistics in Medicine, 21/2002
• [9] Hosmer D.W., Lemeshow S., Applied Logistic Regression, Wiley, New York 1989
• [10] Juszczyk S., Prognozowanie upadłości przedsiębiorstw, “Ekonomista”, 5/2010
• [11] Kaczmarek J., Przedsiębiorstwa w okresie kryzysu. Retrospektywna analiza zmian stopnia zagrożenia, Przegląd Organizacji, 10/2011
• [12] Long Scott J., Regression models for categorical and limited dependent variables, SAGE 1997
• [13] Mączyńska E., Zawadzki M., Dyskryminacyjne modele predykcji bankructwa przedsiębiorstw, Ekonomista, No. 2/2006
• [14] Prusak B., Nowoczesne metody prognozowania zagrożenia finansowego przedsiębiorstw, Difin, Warsaw 2005
• [15] The Report of the assessment of enterprises bankruptcy threat – micro economy component, Kaczmarek J. (ed.), authors: Fijorek K., Kaczmarek J., Kolegowicz K., Krzemiński P., MSAP UEK, June 2011 (duplicated typescript)
• [16] Rousseeuw, P. J., Christmann, A., Robustness against separation and outliers in logistic regression, Computational Statistics & Data Analysis, 43/2003
• [17] The proposals for the Rapid Reaction Facility and the strategy for its implementation in Poland – Early Warning System, Kaczmarek J. (ed.), authors: Fijorek K., Kaczmarek J., Kolegowicz K., Krzemiński P., MSAP UEK, maj 2011 (duplicated typescript)