Strukturalne i zredukowane modele pomiaru ryzyka kredytowego wykorzystywane w praktyce bankowej

• Autorzy: Noetzel P.

Warianty tytułu

EN

Structural and reduced credit risk measurement models used in banking practice

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

EN

This article compares four popular models of credit risk measurement in terms of the scope of information used by the models, the characteristics of the risk as subject of the modeling and their use in the management of credit portfolios. These models can be assigned to one of two classes: structural and reduced form models. Structural models base on the assumption that the modeling person has full information about the assets and liabilities of the company and based on this knowledge is able to determine the moment of a credit event. Reduced form models use only the information base that is available on the market. This gives them an advantage in practical risk evaluation. The article is a modified part of the author's doctoral dissertation titled "Use of credit derivatives in managing the debt portfolio of the bank".

Słowa kluczowe

PL

modele strukturalne; KMV; CreditMetrics; ryzyko kredytowe; portfel kredytowy

EN

structural models; KMV; CreditMetrics; credit risk; Credit Portfolio View

• Wydawca: Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
• Czasopismo: Ekonomia i Zarządzanie
• Rocznik: 2011
• Tom: Vol. 3, no. 1
• Strony: 36--47
• Opis fizyczny: Bibliogr. 9 poz., rys., tab.

Twórcy

autor

Noetzel P.

• German CFA Society

Bibliografia

• 1. Crouhy M., Galai, D., Mark, R., 2000. A comparative analysis of current Credit risk models. Journal of Banking & Finance 24.
• 2. Gordy M., 2000. A comparative anatomy of Credit risk models. Journal of Banking & Finance 24.
• 3. Hampe O., 1988. Bewertung bei Arbitragefreiheit und Ermittlung impliziter Zinserwartungen. dysertacja na Uniwersytecie Kolońskim.
• 4. Huschens S., Locarek-Junge H., 2000. Konzeptionelle und statistische Grundlagen der Portfolioorientierten Kreditrisikomessung. (w:) A. Oehler (red.). Kreditrisikomanagement – Portfoliomodelle und Derivate. Wydawnictwo Schäffer-Poeschel, Stuttgart.
• 5. Jajuga K., 2009. Zarządzanie ryzykiem kredytowym. (w:) K. Jajuga (red.). Zarządzanie ryzykiem. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• 6. Nelken I., 1999. Implementing Credit Derivatives: Strategies and Techniques for Rusing Credit Derivatives in Risk Management. Wydawnictwo McGraw-Hill, Nowy Jork.
• 7. Offermann C., 2001. Kreditderivate – Implikationen für das Kreditportfoliomanagement von Banken. Wydawnictwo Josef Eul, Lohmar i Kolonia.
• 8. Schierenbeck H., 1999. Ertragsorientiertes Bankmanagement, Band II: Risiko-Controlling und Bilanzstruktur-Management. Wyd. 6, Wydawnictwo Gabler, Wiesbaden.
• 9. Wahrenburg, M., Niethen, S., 2000. Vergleichende Analyse alternativer Kreditrisikomodelle. Kredit und Kapital 2, Wydawnictwo Duncker und Humbolt, Berlin.