Fizyka i zarządzanie ryzykiem finansowym

• Autorzy: Burda Z.

Warianty tytułu

EN

From physics to financial risk management

• Konferencja: Zjazd Fizyków Polskich (38 ; 2005 ; Warszawa, Polska)
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

EN

Many branches of modern economics use methods developed in natural sciences. In the article we briefly recall history of financial mathematics, quantitative finance and econophysics. We give examples of ideas developed in physics which have later turned out to be very useful in quantitative description of economical phenomena. In particular, we discuss in detail an application of random matrix theory, a theory which was originally formulated in quantum physics, to the problem of portfolio selection, being one of the most fundamental problems in quantitative finance.

Słowa kluczowe

PL

ekonofizyka; zarządzanie ryzykiem finansowym; ruchy Browna; matematyka finansowa; macierz przypadkowa

• Wydawca: Polskie Towarzystwo Fizyczne
• Czasopismo: Postępy Fizyki
• Rocznik: 2006
• Tom: T. 57, z. 3
• Strony: 120--122
• Opis fizyczny: Bibliogr. 15 poz., fot.

Twórcy

autor

Burda Z.

• Instytut Fizyki im. Mariana Smoluchowskiego oraz Centrum Badania Układów Złożonych im. Marka Kaca, Uniwersytet Jagielloński

Bibliografia

• [1] F. Black, M. Scholes, J. Polit. Econ. 3, 637 (1973); R.C. Merton, Bell J. Econ. Manag. Sci. 4, 141 (1973).
• [2] J.-P. Bouchaud, D. Sornette, J. Phys. I France 4, 863 (1994); 5, 219 (1995).
• [3] J.-P. Bouchaud, M. Potters, Theory of Financial Risk and Derivative Pricing: From Statistical Physics to Risk Management, wyd. II (Cambridge University Press, 2003).
• [4] Rozmowa z J.-P. Bouchaud, Risk, marzec 2001.
• [5] R.N. Mantegna, H.E. Stanley, An Introduction to Econophysics: Correlations and Complexity in Finance (Cambridge University Press, 2001); wyd. polskie Ekonofizyka: Wprowadzenie (PWN, Warszawa 2001).
• [6] B.E. Baaquie, Quantum Finance: Path Integrals and Hamiltonians for Options and Interest Rates (Cambridge University Press, 2004).
• [7] T. Guhr, A. Mueller-Groeling, H.A. Weidenmueller, Phys. Rep. 299, 190 (1998).
• [8] Z. Burda, J. Jurkiewicz, Physica A 344, 67 (2004).
• [9] D. Challet, M. Marsili, Y.-Ch. Zhang, Minority Games: interacting agents in financial markets (Oxford University Press, 2004).
• [10] http://en.wikipedia.org/wiki/Wealth condensation.
• [11] M. Szydłowski, Postępy Fizyki 57, 50 (2006).
• [12] J.-P. Bouchaud, R. Cont, Macroecon. Dyn. 4, 170 (2000).
• [13] S. Maslov, Y.-Ch. Zhang, Phys. Rev. Lett. 87, 248701 (2001).
• [14] S. Drożdż, F. Ruf, J. Speth, M. Wójcik, Eur. Phys. J. B 10, 589 (1999).
• [15] Z. Burda, J. Jurkiewicz, M.A. Nowak, Acta Phys. Polon. B 34, 87 (2003).