Identyfikatory
Warianty tytułu
O pewnym operatywnym modelu wyboru pojedynczej inwestycji z kosztem informacji
Języki publikacji
Abstrakty
An operational model of portfolio selection is presented. The target of a risk-neutral investor is to select the best portfolio composed of assets with the highest rate of return. The term "best" means that probability of attaining the return required by an investor is the largest for all possible stopping times, for which s/he has the right to buy information concerning the random vector of returns from investments (assets).
Zaprezentowano pewien operatywny model wyboru portfela inwestycyjnego. Celem inwestora neutralnego względem ryzyka jest wybór najlepszego portfela złożonego z walorów o najwyższych stopach zwrotu. Pojęcie "najlepszy" oznacza, że prawdopodobieństwo osiągnięcia zwrotu wymaganego przez inwestora jest najwyższe dla wszystkich możliwych czasów stopu, przy których inwestor ma prawo zakupu informacji dotyczącej losowego wektora zwrotów z inwestycji (z walorów).
Czasopismo
Rocznik
Tom
Strony
87--102
Opis fizyczny
Bibliogr. 15 poz.
Twórcy
autor
- Zakład Badań Operacyjnych, Politechnika Lubelska, Nadbystrzycka 38, 20-618 Lublin
autor
- Zakład Badań Operacyjnych, Politechnika Lubelska, Nadbystrzycka 38, 20-618 Lublin
Bibliografia
- AIVAZIAN, S.A . and MIKHITAR IA N, V.S. (1998) Applied Statistics and Essentials of Economics . Unity, Moscow.
- BANEK , T. (2000) Rachunek ryzyka (The risk calculus; in Polish). CBS WSZiA w Zamosciu, Lublin.
- BANEK, T. and KOWALIK , P. (1999) Portfolio planning model with information cost. Badania Operacyjne i Decyzje, 2, 5- 14.
- BANEK , T. , KOWALIK , P. and KOZLOWSKI , E . (1999) Portfolio selection model with information cost. Control and Cybernetics 28, 1, 89- 99 .
- BANEK, T. , KOWALIK , P. and KOZLOWSKI , E. (2000) Numerical simulations of a portfolio selection model with information cost. Control and Cybernetics 29 , 2, 617-622.
- BANEK , T. and KozLOWSKI, E. (2002) Konstrukcja portfela inwetycyjnego z uwzglednieniem koszt6w zakupu informacji. In: Modelowanie i optymalizacja. Metody i zastosowania. J. Kacprzyk and J. Weglarz, eds. EXIT, Warszawa.
- KRUSCHWITZ , L. (2000) Finanzierung und Investition. R. Oldenbourg Verlag.
- LIPCER, R. Sz. and SHIRYAEV, A .N. (1981) Statystyka proces6w stochastycznych. ( Statisticks of stochastic processes; Polish transl.). PWN. Warszawa
- MELNIKOV, A. V . (1997) Pinansovyj e rynki. Stokhasticheskiz analiz i raschot proizvodnykh tsennykh bu m ag. (Financial markets. Stochastic analysis and calculus of securities; in Russian). Nauchnoje izdatelstvo, Moskva.
- RoY, A.D. (1952), Safety First and the Holding of Assets. Econometrica 20, 431 - 439.
- SHARPE, W., ALEXANDER, G. and BAILEY, J. (1999) Investments. Prentice Hall.
- SHIRYAEV, A . N . ( 1976) Statisticheskiz posledovatelnyj analiz. Optimalnyje pravila ostanovki. (Statist ical analysis of sequential processes. Optimum stopping rules; in Russian). Nauka, Moskva.
- SHIRYAEV, A . N., KABAN OV, J .M ., KRAMKOV, D.O. and MELNIKOV, A .V . (1994) K teorii raschotov Europeiskogo i Amerikanskogo tipov. Diskretnoye vremya . T eo ria veroyatnosti i ieio primeneniya (On theory of European and Am eri ca n Option types . Discrete time; in Russian) 39, 1, 23-79.
- SHIRYAEV , A.N., KABANOV, J.M ., KRAMKOV , D.O. and MELNIKOV, A.V. (1994) K teorii raschot ov Europeiskogo i Amerikanskogo tipov. Nepreryvnoye vremya. T eo ria veroyatnosti i ieio p rimeneniya (On theory of European and America n Op tion types. Continuous tim e; in Russian) 39, 1, 80 - 129.
- TELSER, L .G. (1956) Safety First and Hedging. T he Revi ew of Economics Studies 23, 1-16.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.baztech-article-BAT3-0001-0005
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.