Existence of variance-optimal hedging strategy in discrete time model with transaction costs

• Autorzy: Motoczyński M.
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In the paper, a variance-optimal hedging of a contingent claim for a discrete time model with transaction costs is considered. Existence of an optimal hedging strategy is shown.

Słowa kluczowe

EN

contingent claim; option pricing; variance-optimal hedging

PL

badania operacyjne

• Wydawca: Instytut Matematyczny PAN
• Czasopismo: Bulletin of the Polish Academy of Sciences. Mathematics
• Rocznik: 1999
• Tom: Vol. 47, no 2
• Strony: 191--207
• Opis fizyczny: Bibliogr. 6 poz. ,

Twórcy

autor

Motoczyński M.

• Institute of Applied Mathematics and Mechanics, Warsaw University, Banacha 2, 02-097 Warszawa, Poland