Analiza reakcji na bodźce pomiędzy wybranymi rynkami z wykorzystaniem modelu VAR dla szeregów czasowych cen wyrobów stalowych w latach 1998-2011

• Autorzy: Miczka M. , Szulc W.

Warianty tytułu

EN

Impulse response analysis between selected markets using a VARr model for time series of prices of steel products in the years 1998-2011

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

W artykule zaprezentowano wybrane wyniki analiz przeprowadzonych w ramach projektu BW-0012. Dotyczyły one szeregów czasowych cen blach za lata 1998-2011. Ponieważ światowy rynek wyrobów stalowych jest obecnie zdominowany przez kilku ponadnarodowych producentów, mających istotny wpływ na ustalanie poziomu cen, przyjęto założenie, że ułatwia to przenoszenie impulsów pomiędzy rynkami określonymi jako obszary geograficzne: Europa Północna, Europa Południowa, Ameryka Północna, Chiny. Można, zatem mówić o pewnym mechanizmie transmisji wstrząsów pomiędzy tymi rynkami. W opracowaniu zastosowano zamknięte modele wektorowej autoregresji (VAR), w których zmienne endogeniczne (objaśniane przez równania systemu) uzależnione są jedynie od ich opóźnień. Na ich podstawie przeprowadzono analizę przyczynowości w sensie Grangera oraz analizę reakcji na nieznane wstrząsy (impulsy, bodźce). Zastosowano funkcję reakcji impulsowych, która pozwala na śledzenie zachowania systemu, po tym jak został on poddany losowemu zaburzeniu. Metodyka ta jest stosowana w projekcie: Budowa wielosektorowych modeli ekonomiczno-ekologicznych i zastosowanie ich w modelowaniu rozwoju gałęzi przemysłu, w warunkach transformacji systemu w kierunku gospodarki opartej na wiedzy (projekt rozwojowy własny nr N R11 0043 10, realizowany w Instytucie Metalurgii Żelaza w Gliwicach).

EN

The paper presents selected results of analysis conducted within the projectBW-0012. They concerned the price time series sheets for the years 1998-2011. As the global market for steel products is now dominated by a few transnational producers, which have a significant impact on the setting of prices, it is assumed that it facilitates the transfer of impulses between the markets defined as geographical areas: Northern Europe, Southern Europe, North America, China. You can, therefore, speak of a transmission mechanism of shocks between these markets. The study used closed models of vector autoregression (VAR), in which the endogenous variables (explained by the equation of the system) depends only on their delays. On the basis of an analysis of Granger causality and the analysis of responses to unknown shocks. Impulse response function was used, which allows you to track behavior of the system after it has been subjected to random disturbance. This methodology is applied in the project: Construction of multi-sector economic-ecological models and their application in modeling the development of industries in terms of transformation of the system towards a knowledge-based economy (self-development project No. N R11 0043 10, performed at the Institute of Ferrous Metallurgy in Gliwice).

Słowa kluczowe

PL

cena; VAR; analiza przyczyn; analiza reakcji na impuls

EN

proces; VAR; analysis of causa lity; impulse response analysis

• Wydawca: Instytut Metalurgii Żelaza im. Stanisława Staszica
• Czasopismo: Prace Instytutu Metalurgii Żelaza
• Rocznik: 2011
• Tom: T. 63, nr 4
• Strony: 52--61
• Opis fizyczny: Bibliogr. 5 poz.

Twórcy

autor

Miczka M.

autor

Szulc W.

• Instytut Metalurgii Żelaza

Bibliografia

• 1. Fisz M. (1969), Rachunek prawdopodobieństwa i statystyka matematyczna, PWN.
• 2. Hellwig Z. (1998), Elementy rachunku prawdopodobieństwa i statystyki matematycznej, PWN.
• 3. Welfe A. (2009), Ekonometria, metody i ich zastosowanie, PWE.
• 4. Juselius K. (2009), The cointegrated VAR model, methodology and applications, Oxford University Press.
• 5. Modelling Economic Series, red. C.W.J. Granger (2009), Oxford University Press.