Kreditportfoliomodelle und ihre mögliche Verwendung im europäischen Aufsichtsrecht

• Autorzy: Klingelhofer H. E. , Albrecht W.

Warianty tytułu

EN

Credit portfolio models and their possible utilization in European regulatory law

• Języki publikacji: DE

Abstrakty

PL

Współmierność ryzyka związanego z kapitałem w celu wsparcia ryzyka kredytowego ma zasadnicze znaczenie w przypadku skutecznego funkcjonowania systemu bankowego. Dlatego jest to ściśle regulowane przez narodowe prawo regulacyjne na podstawie międzynarodowych standardów. Ponadto europejskie banki zazwyczaj posługują się modelami portfela kredytowego w celu zarządzania swoimi wewnętrznymi procesami biznesowymi. Do najczęściej omawianych w literaturze przedmiotu modeli należą: CreditRisk + CreditMetrics, CreditPortfolioView i PortfolioManager. Różnią się one zasadniczo pod względem podstaw teoretycznych, definicji ryzyka i parametrów wejściowych. Niemniej jednak, można wykazać specyficzne słabe strony i brak możliwości weryfikacji tych modeli, co powstrzymuje ich zamierzone wykorzystanie w regulacjach prawnych. W tym artykule pokazujemy, które warunki wymogów regulacyjnych i dostosowanie modeli pozwoliłoby na integrację modeli portfela kredytowego w średnim okresie. W pierwszym etapie powinna być możliwość wprowadzenia uproszczonych modeli w celu zdobycia doświadczenia potrzebnego do dalszego rozwoju i wprowadzenia odpowiednich zmian. W czasie późniejszego wprowadzenia pełnych modeli regulacje przejściowe mają zapewnić minimalne wymogi kapitałowe. Dostosowanie norm wewnętrznego zarządzania ryzykiem w bankach przez określenie wewnętrznych mechanizmów kontrolnych i audytu wewnętrznego zmniejszyłoby niepożądane różnice w sposobie stosowania regulacji.

EN

Risk adequacy of capital to support credit risk is crucial for the effective operation of a banking system. Therefore, it is strictly regulated by national regulatory law based on international standards. Additionally, European banks generally use credit portfolio models in order to manage their internal business processes. Among the models that are most discussed in literature we find the models CreditRisk+, CreditMetrics, CreditPortfolioView and PortfolioManager. They differ fundamentally in terms of theoretical foundation, risk definition and input parameters. However, it can be shown that they suffer from various model specific weaknesses and the lack of feasible validation possibilities. This restrains their intended utilization in regulatory law. However, in this paper we show which terms of regulatory requirements and model adjustments would allow for the medium term integration of credit portfolio models. In a first step, there should be the possibility to introduce simplified models to gain experience for further development and appropriate adjustment. During the subsequent introduction of complete models, transitional regulations have to ensure minimum regulatory capital requirements. Adjusting the standards for the banks’ internal risk management by specifying internal control and auditing mechanisms would reduce undesired internal discretion.

Słowa kluczowe

PL

modele portfela kredytowego; CreditRisk+; CreditMetrics; CreditPortfolioView; PortfolioManager; paradygmat trybu domyślnego; bieżąca wycena rynkowa; czyste modele domyślne; modele wartości aktywów; wartości zagrożone; nadzór bankowy

EN

credit portfolio models; credit risk; CreditMetrics; Credit Portfolio View; PortfolioManager; default mode paradigm; mark-to-market paradigm; pure default models; asset value models; value at risk; bank supervision

• Wydawca: Wydawnictwa AGH
• Czasopismo: Ekonomia Menedżerska
• Rocznik: 2009
• Tom: nr 6
• Strony: 17--32
• Opis fizyczny: Bibliogr. 26 poz., tab.

Twórcy

autor

Klingelhofer H. E.

• Department of Managerial Accounting and Finance, Ga-Rankuwa Campus, Tshwane University of Technology, Tshwane (Pretoria)

autor

Albrecht W.

• Ernst-Moritz-Arndt-Universität Greifswald

Bibliografia

• [1] Albrecht W., Klingelhofer H. E., Aufsichtsrechtliche Integration interner Kreditportfoliomodelle, „Finanz-Betrieb”, 10, 2008, S. 780–785.
• [2] Baule R., Wertorientiertes Kreditportfoliomanagement – Analyse von Optimierungs- und Steuerungsansätzen für Bankkreditportfolios vor dem Hintergrund des Shareholder-Value-Prinzips, Berlin 2004.
• [3] Blattner P., Globales Risikomanagement für Banken, Munchen 2003.
• [4] Banken 2006 – Fakten Meinungen Perspektiven, Bundesverband deutscher Banken, Berlin 2006.
• [5] CreditRisk+ – A CreditRisk Management Framework, CreditSuisse, London 1998.
• [6] Neue Eigenkapitalanforderungen für Kreditinstitute – Basel II, Deutsche Bundesbank, „Monatsbericht September 2004”, S. 75–100.
• [7] Gaumert U., Basel II-Projekte – Wo stehen die Banken?, „Die Bank” 5/2007, S. 52–56.
• [8] Germann S., Strategische Implikationen des Kreditrisikomanagements von Banken, 1. Aufl ., Wiesbaden 2004.
• [9] Grundke P., Kreditportfoliorisikomodelle – Ein geeignetes Instrumentarium aufsichtsrechtlichen Erfassung von Ausfallrisiken, „Mitteilungen und Berichte des Instituts fur Bankwirtschaft und Bankrecht an der Universitat zu Koln”, 2000, Nr. 83, S. 75–95.
• [10] Hamerle A., Knapp M., Wildenauer N., Auswirkungen unterschiedlicher Assetkorrelationen in Mehr-Sektoren-Kreditportfoliomodellen, Regensburg 2005.
• [11] Hartmann-Wendels T., Pfingsten A., Weber M., Bankbetriebslehre, 4. Aufl ., Berlin 2007.
• [12] Huschens S., Backtesting von Ausfallwahrscheinlichkeiten, [in:] Burkhardt Th. (Hrsg): Risikomanagement aus Bankenperspektive, Berlin 2006, S. 167–179.
• [13] Huschens S., Locarek-Junge H., Konzeptionelle und statistische Grundlagen der portfolioorientierten Kreditrisikomessung, Dresden 2000.
• [14] Credit Risk and Regulatory Capital, International Swaps and Derivates Association, New York 1998.
• [15] Klingelhofer H. E., Albrecht W., Basel II. Die Adressrisiken der Banken, „Das Wirtschaftsstudium”, 2009, 38, S. 353–358.
• [16] Knapp M., Zeitabhängige Kreditportfoliomodelle, 1. Aufl ., Wiesbaden 2002.
• [17] Knippschild M., Bankinterne Kapitalsteuerung vor dem Hintergrund der Anforderungen von Basel II/Säule II, „Herausforderung Bankmanagement”, Frankfurt am Main 2006.
• [18] Leikeb J., Einlagensicherung und Eigenkapitalregulierung von Banken, Frankfurt am Main 2006.
• [19] Markowitz H. M., Portfolio Selection, „The Journal of Finance”, 1952, 7, S. 77–91.
• [20] Markowitz H. M., Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments, New York 1959.
• [21] Morgan J. P., CreditMetrics – Technical Document, New York 1997.
• [22] Pohl P., Risikobasierte Kapitalanforderungen als Instrument einer marktorientierten Bankenaufsicht, Sternenfels 2001.
• [23] Rehm F., Kreditrisikomodelle – Bewertung von Kreditderivaten und Portfoliomodelle zur Kreditrisikomessung, Berlin 2002.
• [24] Sohlke T., Regulatorische Erfassung des Kreditrisikos, 1. Aufl ., Wiesbaden 2002.
• [25] Schierenbeck H., Ertragsorientiertes Bankmanagement – Risiko-Controlling und integrierte Rendite-/Risikosteuerung, 9. Aufl ., Wiesbaden 2008.
• [26] Wahrenburg M., Niethen S., Vergleichende Analyse alternativer Kreditrisikomodelle, „Kredit und Kapital”, 2000, 33, S. 235–257