Does the capitalization of internally generated intangible assets according to IAS 38 really provide useful information?

• Autorzy: Mindermann T. , Brosel G.

Warianty tytułu

PL

Czy kapitalizacja wewnętrznie wytworzonych aktywów niematerialnych zgodnie z IAS 38 naprawdę dostarcza użyteczną informację?

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

There is no doubt research and development costs exert an essential influence on company’s economic situation. As a result the discussion around the opportunity to capitalize internally generated intangible assets has always been very vigorous in the accounting literature. International Accounting Standards deal with accounting for intangible assets in IAS 38 which purpose is to prescribe the recognition and measurement criteria for intangible assets. According to the framework of the IFRS the objective of financial accounting is to provide information about financial position, performance and changes in financial position of an enterprise that is useful for decision making. To be useful, information must be relevant, understandable, reliable and comparable. This paper investigates whether the capitalization of internally generated intangible assets under the rules of IAS 38 is consistent with these principles.

PL

Nie ma wątpliwości, że koszty prac badawczo-rozwojowych wywierają istotny wpływ na sytuację ekonomiczną przedsiębiorstwa. Z tego względu w literaturze z dziedziny rachunkowości zawsze żywo dyskutowana była kwestia możliwości wytworzenia wartości z wewnętrznie wytworzonych aktywów niematerialnych. Międzynarodowe standardy rachunkowości (IAS) omawiają rachunkowość aktywów niematerialnych w IAS 38, którego zadaniem jest ustalenie kryteriów ujmowania i pomiaru wartości niematerialnych. Zgodnie z wytycznymi IFRS, celem rachunkowości finansowej jest dostarczenie informacji o sytuacji finansowej i wynikach finansowych przedsiębiorstwa, które są przydatne w procesie podejmowania decyzji. Przy czym informacje te mają być: odpowiednie, zrozumiałe, wiarygodne i porównywalne. W artykule tym zbadano czy ocena wartości aktywów niematerialnych zgodnie z IAS 38 spełnia te kryteria.

Słowa kluczowe

EN

decision usefulness; financial reporting; intangible assets

PL

przydatność decyzji; sprawozdawczość finansowa; aktywa niematerialne

• Wydawca: Wydawnictwa AGH
• Czasopismo: Ekonomia Menedżerska
• Rocznik: 2009
• Tom: nr 6
• Strony: 7--16
• Opis fizyczny: Bibliogr. 22 poz.

Twórcy

autor

Mindermann T.

• Ilmenau University of Technology, Department of Taxation Theory and Auditing

autor

Brosel G.

• Ilmenau University of Technology, Department of Financial Reporting and Mana gerial Accounting

Bibliografia

• [1] Aboody D., Lev B., The Value Relevance of Intangibles: The Case of Software Capitalization, “Journal of Accounting Research” 1998, Vol. 36, pp. 161–191.
• [2] Baetge J., Keitz I. von, IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte (Intangible Assets), in: Baetge J. et al. (eds.), Rechnungslegung nach International Accounting Standards (IAS): Kommentar auf der Grundlage des deutschen Bilanzrechts, Stuttgart 2002.
• [3] Ballwieser W., IFRS-Rechnungslegung, Vahlen, Munchen 2006.
• [4] Barth M. E., Landsman W. R., Fundamental Issues Related to Using Fair Value Accounting for Financial Reporting, “Accounting Horizons” 1995, Vol. 12, pp. 97–107.
• [5] Bentele M., Immaterielle Vermögenswerte in der Unternehmensberichterstattung, Lang, Frankfurt am Main 2004.
• [6] Dawo S., Immaterielle Güter in der Rechnungslegung nach HGB, IAS-IFRS und US-GAAP, nwb, Herne, Berlin 2003.
• [7] Egginton D. A., Towards some principles for intangible asset accounting, “Accounting and Business Research” 1990, Vol. 20, pp. 193–205.
• [8] Fulbier R. U., Honold D., Klar A., Bilanzierung immaterieller Vermögenswerte: Möglich keiten und Grenzen der Bilanzierung nach US-GAAP und IAS bei Biotechnologieunternehmen, “Recht der Internationalen Wirtschaft” 2000, Vol. 46, pp. 833–844.
• [9] Healy P. M., Myers S., Howe C. D., R&D Accounting and the Tradeoff between Relevance and Objectivity, “Journal of Accounting Research” 2002, Vol. 40, pp. 677–710.
• [10] Hepers L., Entscheidungsnützlichkeit der Bilanzierung von Intangible Assets in den IFRS, Eul, Lohmar, Koln 2005.
• [11] Hoegh-Krohn N. E. J., Knivsfla K. H., Accounting for Intangible Assets in Scandinavia, the UK, the US, and by the IASC: Challenges and a Solution, “The International Journal of Accounting” 2000, Vol. 35, pp. 243–265.
• [12] Keitz I. von, Immaterielle Güter in der internationalen Rechnungslegung: Grundsätze für den Ansatz von immateriellen Gütern in Deutschland im Vergleich zu den Grundsätzen in den USA und nach IASC, IDW-Verlag, Dusseldorf 1997.
• [13] Kothari S. P., Laguerre T., Leone A., Capitalization versus Expensing: Evidence on the Uncertainty of Future Earnings from Capital Expenditures versus R&D Outlays, “Review of Accounting Studies” 2002, Vol. 7, pp. 355–382.
• [14] Kuting K., Dawo S., Die Bilanzierung immaterieller Vermögenswerte nach IAS 38 – gegenwärtige Regelungen und geplante Änderungen: Ein Beispiel für die Polarität von Vollständigkeitsprinzip und Objektivierungsprinzip, “Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis” 2003, Vol. 55, pp. 397–417.
• [15] Lev B., Intangibles: Management, Measurement, and Reporting, Brookings Institution Press, Washington D.C. 2001.
• [16] Lev B., Zarowin P., The Boundaries of Financial Reporting and How to Extend Them, “Journal of Accounting Research” 1999, Vol. 37, pp. 353–385.
• [17] Lev B., Sougiannis T., The Capitalization, Amortization, and Value-relevance of R&D, “Journal of Accounting and Economics” 1996, Vol. 21, pp. 107–138.
• [18] Litan R. E., Wallison P. J., The GAAP Gap: Corporate Disclosure in the Internet Age, Brookings Institution Press, Washington D.C. 2000.
• [19] Lutz-Ingold M., Immaterielle Güter in der externen Rechnungslegung: Grundsätze und Vorschriften zur Bilanzierung nach HGB, DRS und IAS/IRFS, DUV, Wiesbaden 2005.
• [20] Mindermann T., Wissen in der Rechnungslegung, 2nd ed., BoD, Norderstedt 2009.
• [21] Schreiber S., Zur Informationsgewährung durch die Bilanzierung von Intangibles nach IFRS, “Zeitschrift fur Planung & Unternehmenssteuerung” 2005, Vol. 16, pp. 451–469.
• [22] Wulf I., Immaterielle Vermögenswerte nach IFRS, ESV, Berlin 2007