Model systemu wspomagającego podejmowanie decyzji inwestycyjnych

• Autorzy: Dec G.

Identyfikatory

DOI

10.7862/re.2015.22

Warianty tytułu

EN

A model of a system for supporting investment decisions

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

W pracy opisano model automatu przeznaczonego do wspomagania podejmowania decyzji inwestycyjnych. Autor dokonał przeglądu komercyjnych rozwiązań służących do podejmowania decyzji finansowych. Zaproponował architekturę systemu, który na podstawie aktualnych notowań wybranych instrumentów finansowych, podejmuje decyzje o zamianach jednostek uczestnictwa wskazanych funduszy inwestycyjnych lub kupnie lub sprzedaży jednostek indeksowych funduszu typu ETF. Instrumentami finansowymi mogą być: indeksy giełdy papierów wartościowych, wybrane fundusze inwestycyjne, fundusze typu ETF lub obligacji wybranych emitentów. System składa się z dwóch połączonych ze sobą automatów. Pierwszy z nich, modelowany siecią Petriego, przechowuje informacje o aktualnym stanie rynków finansowych. Drugi, modelowany klasycznym automatem Mealego, przechowuje informacje o stanie portfela inwestycyjnego i podejmuje decyzje inwestycyjne. Sieć Petriego zmienia znakowanie pod wpływem sygnałów zewnętrznych, którymi są wybrane sygnały analizy technicznej. Sygnały te opisują zmiany trendów instrumentów finansowych. Zmiana stanu automatu Mealego następuje pod wpływem zmiany znakowania sieci Petriego. Z tą zmianą stanu związane jest wygenerowanie decyzji, jaka operacja finansowa powinna zostać przeprowadzona. Oprócz formalnego opisu modeli, praca zawiera również wyniki eksperymentu. Autor dokonał doboru funkcji analizy technicznej, na podstawie których system podejmuje decyzję o tym, czy na rynkach obligacji lub giełdzie panuje hossa lub bessa. Używając historycznych notowań z lat 2008-2011, dostroił dobrane funkcje w taki sposób, żeby na danych testowych system nie przynosił straty w okresach rocznych. Następnie postępując zgodnie z sugestiami systemu, inwestował kapitał na rachunku rzeczywistym przez okres 8 miesięcy.

EN

The paper contains a description of a model of an automaton, that is intended to supporting investment decisions on a capital market. The author accomplished a review of commercial offers, that are designed to take financial decisions. He also proposed an architecture of a system, that on the basis of current quotations of selected financial instruments, decides to change holdings between mutual funds or buy or sell shares of an ETF. The financial instrument can be: indexes of stock exchanges, selected mutual funds, ETFs or bonds of selected issuers. The system consists of two connected automatons. The first of them, modeled by a Petri net, hold information about current state of financial markets. The second one, modeled as a classic Mealy machine, keeps information about state of the holdings and takes the investment decisions. The Petri net changes its marking on the ground of external signals, which are selected signals of the technical analysis. These signals are connected with alterations of trends of financial instruments. The Mealy machine switches its state due to new Petri net marking. The transition between states causes that a decision is generated, what kind of a financial operation should be performed. Besides a formal description of models, the paper contains results of an experiment. The author chose some function of technical analysis, that are used by the system to decide of fall or growth of the bond and stock market. Using historical quotation from the period of 2008-2011, parameters of the functions have been calculated so that the system does not gain looses during the test years. Thereafter the author invested money on the real investment account for the period of 8 months, proceeding according to the system indications.

Słowa kluczowe

PL

system ekspertowy; Giełda Papierów Wartościowych; fundusz inwestycyjny

EN

expert system; stock exchange; mutual funds

• Wydawca: Oficyna Wydawnicza Politechniki Rzeszowskiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Politechniki Rzeszowskiej. Elektrotechnika
• Rocznik: 2015
• Tom: z. 34 [292], nr 2
• Strony: 295--309
• Opis fizyczny: Bibliogr. 13 poz., rys., tab., wykr.

Twórcy

autor

Dec G.

• Politechnika Rzeszowska, Katedra Informatyki i Automatyki

Bibliografia

• [1] Redakcja Biznesradar. Notowania funduszy inwestycyjnych. http://www.biznesradar.pl/fundusze/krajowe_akcji, 9 2013.
• [2] Joerg Desel. A proof of the rank theorem for extended free choice nets. In K. Jensen, editor, Application and Theory of Petri Nets 1992, volume 616 of Lecture Notes in Computer Science, pages 134–153. Springer Berlin Heidelberg, 1992.
• [3] Curtis Faith. Way of the Turtle: The Secret Methods that Turned Ordinary People into Legendary Traders. McGraw-Hill; 1 edition, 2007.
• [4] Robert Fischer. Liczby Fibonacciego na giełdzie. WIG PRESS, 1996.
• [5] Biuro Marketingu Grupa PZU. Witryna internetowa TFI PZU S.A. http://www. pzu.pl/grupa-pzu/tfi-pzu, wrzesień 2013.
• [6] George H. Mealy. A Method for Synthesizing Sequential Circuits. Bell System Technical Journal, 34:1045–1079, 1955.
• [7] Hanna Morawska. Efektywność zabezpieczenia portfela akcji za pomocą kontraktów terminowych futures na wig 20. In W. Tarczyński, editor, Rynek kapitałowy w przededniu integracji Polski z Unią Europejską, All ACM Conferences, pages 167–179, Szczecin, 2004. Polskie Towarzystwo Ekonomiczne.
• [8] John J. Murphy. Analiza techniczna rynków finansowych. WIG Press, 1999.
• [9] Steve Nison. Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów. WIG PRESS, 1996.
• [10] Ministerstwo Finansów RP. Baza transakcji - bony skarbowe. http://www.finanse.mf.gov.pl/web/wp/dlug-publiczny/bony-i-obligacjehurtowe/baza-transakcji, 9 2013.
• [11] Ministerstwo Finansów RP. Serwis internetowy obligacji skarbowych. http://www.obligacjeskarbowe.pl, wrzesień 2013.
• [12] P.H. Starke and J. Żurek. Sieci Petri: podstawy, zastosowania, teoria. PWN, 1987.
• [13] GPW w Warszawie. Archiwum notowań. http://www.gpwinfostrefa.pl, 9 2013.