Impact of Digitalization on M&A Transactions in Banking

• Autorzy: Kotarba M.

Identyfikatory

DOI

10.21008/j.0239-9415.2018.077.09

Warianty tytułu

PL

Wpływ digitalizacji na transakcje M&A w bankowości

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The article provides a view on how the digitalization of banking is impacting Mergers and Acquisitions (M&A) transactions. First the M&A process is described, outlining high level stages of the deal making and their objectives. Then a number of digital considerations are listed to present the increasing complexity of M&A transactions in the current period of intensive digital transformation. The digital considerations are mapped onto the core IT architectural components, together with an expert rating of their impact. In the following chapter the paper outlines technology integration strategies. The summary contains important observations and guidelines on the relevance of digitalization that can be used by M&A teams to increase the probability of success in future transactions.

PL

W artykule przedstawiono perspektywę wpływu digitalizacji bankowości na transakcje fuzji i przejęć (ang. Mergers and Acuqsitions/M&A). W pierwszej kolejności opisano proces M&A, ze wskazaniem głównych etapów przeprowadzania transakcji oraz ich celów. Następnie przedstawione są uwarunkowania digitalizacyjne, wskazując na złożoność transakcji M&A w obecnym okresie dynamicznej transformacji cyfrowej. Uwarunkowania digitalizacyjne są następnie powiązane z kluczowymi komponentami architektury systemów informatycznych, wraz z ekspercką oceną ich wpływu na tą architekturę. W kolejnym rozdziale przedstawiono strategie integracji technologicznej. Podsumowanie zawiera istotne wnioski oraz wytyczne związane ze znaczeniem digitalizacji w transakcjach M&A i może zostać zastosowane przez zespoły M&A w celu zwiększenia prawdopodobieństwa sukcesu w kolejnych transakcjach.

Słowa kluczowe

EN

mergers and acquisitions; M&A; digitalization; banking; digital transformation; due diligence; integration process; digital assets; post-merger integration; technology integration strategies; digital gaps; digital talent

PL

digitalizacja; bankowość; transakcje fuzji i przejęć; M&A

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
• Rocznik: 2018
• Tom: Nr 77
• Strony: 145--162
• Opis fizyczny: Bibliogr. 14 poz., rys., tab.

Twórcy

autor

Kotarba M.

• Warsaw University of Technology, Faculty of Management

Bibliografia

• 1. Acker, O., Krings, J., Neely, J. (2016). Will you be mine, Strategy+Business, 83. Retrieved from https://www.strategy-business.com/media/file/Will_You_Be_Mine_in_the_Digital_World.pdf.
• 2. Baculard, L-P., Leroi, A., Miles, L., Spaulding, E. (2017). The changing rules for digital M&A, February 10, Bain Brief. Retrieved from http://www.bain.com/publications/articles/the-changing-rules-for-digital-m-and-a.aspx.
• 3. Brown, T. (2016). Digital Finance: Transforming Finance for the Digital Economy, SAP Digital Finance Whitepaper (02/16), SAP SE. Retrieved from https://dam.sap.com/mac/preview/a/67/AlOxnsXyPlHWwEElU0wnmXXvggwgwVHnygJCUmAHg1lEXwxM/Digital_Whitepaper_Finance_final.htm.
• 4. Ferranti, M. (2015). Digital transformation spurs tech M&A to close in on record, December 2015, IDG News Service. Retrieved from https://www.itworld.com/article/3012767/digital-transformation-spurs-tech-ma-to-close-in-on-record.html.
• 5. Forrester. Retrieved from https://www.forrester.com/report/Case+Study+mBank+Builds+A+ NextGeneration+Online+Banking+Experience/-/E-RES106321.
• 6. Herd, T. McClelland, M. (2017). Sizing Up M&A Value Now, Accenture Strategy. Retrieved from https://www.accenture.com/t20170523T044206Z__w__/us-en/_acnmedia/PDF-51/ Accenture-Sizing-Up-Mergers-Acquisitions.pdf#zoom=50.
• 7. Hutton, M., Noda, M., Spoth, C., Toto, C. (2017). Banking and securities M&A outlook – Opportunities amid uncertainty, Deloitte Development. Retrieved from https://www2.deloitte.com/us/en/pages/financial-services/articles/banking-securities-mergers-acquisitions-outlook.html.
• 8. Kengelbach, J. Keineburg, G. et al. (2017). The 2017 M&A Report, The Technology Takeover. Boston Consulting Group, BCG. Retrieved from http://image-src.bcg.com/Images/BCG-The-Technology-Takeover-Sep-2017_tcm9-172639.pdf.
• 9. Krouskos, S. (2016). Digital Deal Economy Study, Dealing in a digital world, Capital strategies to future-proof your business. EY Publishing 2016. Retrieved from http://www.ey.com/Publication/vwLUAssetsPI/EY_%E2%80%93_Dealing_in_a_digital_world/$FILE/Dealing-in-a-digital-world.pdf.
• 10. Leroi, A. (2017). 3 Ways M&A Is Different When You’re Acquiring a Digital Company, July 11th. Harvard Business Review. Retrieved from https://hbr.org/ 2017/07/3-waysmre-acquiring-a-digital-company.
• 11. Robertson, S., Sagar, H., Sharma, C. (2017). Strength in the storm, Banking M&A Trends, March 2017, KPMG International. Retrieved from https://assets. kpmg.com/content/dam/kpmg/xx/pdf/2017/03/strength-in-the-storm_v1.pdf.
• 12. Sarrazin, H., West, A., (2011). Understanding the strategic value of IT in M&A, January 2011, McKinsey Publishing. Retrieved from https://www.mckinsey.com/businessfunctions/strategy-and-corporate-finance/our-insights/understanding-the-strategic-value-of-it -in-m-and-38a.
• 13. Thomson, R., Trevear, T., Garay, M. (2016). M&A Trends Report, Mid-year 2016. Deloitte. Retrieved from www.deloitte.com/us/ma-trends-report.
• 14. Vollmer, S., How to run a hurry-up offense – Six key success factors for digital acquisition integration. PWC Strategy&, formerly Booze & Company, New York 2012 [online]. Retrieved from https://www.strategyand.pwc.com/media/file/How-to-run-a-hurry-upoffense.pdf.