Wpływ interwału czasowego pomiaru stóp zwrotu na wartość parametrów rozkładu Gaussa modelującego empiryczny rozkład stóp zwrotu wybranych spółek wchodzących w skład indeksu WIG20

• Autorzy: Bednarz-Okrzyńska K.

Warianty tytułu

EN

Influence of time intervals of return rate measurements on parameter values of the Gaussian distribution modeling an empirical return rate distribution of selected WIG20 companies

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Cel - W pracy wyznaczono parametry rozkładu Gaussa (wartość przeciętna x oraz odchylenie standardowe σ ) modelującego empiryczny rozkład stóp zwrotu wybranych spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Obliczenia wykonano dla zwykłej oraz logarytmicznej stopy zwrotu. Celem pracy było określenie związków zachodzących pomiędzy wartością przeciętną wyznaczoną dla trzech interwałów czasowych pomiaru stóp zwrotu: dzienne, tygodniowe oraz miesięczne. Metodologia badania - W wyniku zastosowania metod matematycznych wyznaczono postać analityczną pomiędzy wartością x dla danych dziennych i danych miesięcznych. Badania statystyczne polegały na weryfikacji zależności teoretycznych dla empirycznych stóp zwrotu wybranych spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Wynik - W wyniku stwierdzono, że na podstawie wartości parametru x wyznaczonego dla logarytmicznej miesięcznej stopy zwrotu można, z dużą dokładnością, oszacować wartość tego parametru dla logarytmicznej, dziennej stopy zwrotu.

EN

Purpose - In the paper, parameters of the Gaussian distribution (mean x and standard deviation σ ), modeling an empirical return rate distribution of selected WIG20 companies, were determined. The calculations were carried out for both normal and logarithmic return rates, where the following three time intervals of return rate measurements were included: daily, weekly and monthly. Design/Methodology/approach – As a result of applying mathematical methods, an analytic form between the value of x for daily and monthly data was determined. Statistical research consisted in verifying theoretical dependencies for empirical return rate distributions of selected WIG20 companies. Findings – As the result of the research, it was shown that on the basis of the value of parameter x determined for a logarithmic monthly rate of return, one can, with high accuracy, estimate the value of this parameter for a logarithmic daily rate of return.

Słowa kluczowe

PL

zwykła stopa zwrotu; logarytmiczna stopa zwrotu; interwał czasowy pomiaru stóp zwrotu

EN

normal rate of return; logarithmic rate of return; time intervals of return rate measurements

• Wydawca: Sieć Badawcza Łukasiewicz - Poznański Instytut Technologiczny
• Czasopismo: Logistyka
• Rocznik: 2015
• Tom: nr 3
• Strony: 283--291, CD 1
• Opis fizyczny: Bibliogr. 5 poz., rys.

Twórcy

autor

Bednarz-Okrzyńska K.

• Uniwersytet Szczeciński, Wydział Zarządzania i Ekonomiki Usług; 71-004 Szczecin; ul. Cukrowa 8

Bibliografia

• 1. Bednarz-Okrzyńska K., Modelowanie rozkładu empirycznych stóp zwrotu z akcji notowanych na GPW w Warszawie z wykorzystaniem logarytmicznej i klasycznej stopy zwrotu, Zeszyty Naukowe US nr 811, Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania nr 36, Metody Ilościowe w Ekonomii, tom II, WNUS, Szczecin 2014
• 2. Bednarz-Okrzyńska K., Purczyński J., Aproksymacja rozkładu stóp zwrotu spółek sektora kopalnianego wchodzących w skład indeksu WIG20, Logistyka 2014, nr 6
• 3. Feder-Sempach E., Ryzyko inwestycyjne. Analiza polskiego rynku akcji, CeDeWu, Warszawa 2011
• 4. Purczyński J., Bednarz-Okrzyńska K., Modelowanie rozkładu stóp zwrotu spółek sektora paliwowego wchodzących w skład indeksu WIG20, Logistyka 2014, nr 3
• 5. Tarczyński W., Witkowska D., Kompa K., Współczynnik beta. Teoria i praktyka, Wydawnictwo Pielaszek Research, Warszawa 2013

Uwagi

PL

Opracowanie ze środków MNiSW w ramach umowy 812/P-DUN/2016 na działalność upowszechniającą naukę (zadania 2017).