Fraud detection by testing the conformity to Benford’s law in the case of wholesale enterprises

• Autorzy: Mate D. , Sadaf R. , Tarnoczi T. , Fenyves V.

Identyfikatory

DOI

10.17512/pjms.2017.16.1.10

Warianty tytułu

PL

Wykrywanie nadużyć finansowych przez badanie zgodności z prawem Benforda w przypadku przedsiębiorstw handlu hurtowego

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The latest international crisis of the financial markets highlights the risks of instability, and the consequences of financial crime have a considerable effect on the performance of enterprises. The manipulation of selling prices or elements of financial statements even contribute to economic and social conflict in certain countries. The purpose of this study is to explore whether the conformity to Benford’s law of forensic accounting data is sustainable in the case of wholesale trade enterprises in the examined (2009-2015) period and Hungarian region. Our research aims to test various elementary and advanced (goodness-of-fit) statistical techniques to assess the validity of the reported statements. Overall, after examining the deviations in reflected and expected frequencies we assert the non-conformity of this law in some cases. However, our motivation is not only to suggest applied recommendations to enhance accountability for entrepreneurships, but also to outline further research directions to improve the forensic fraud detection and better understanding of accountancy crimes for the management.

PL

Ostatni międzynarodowy kryzys na rynkach finansowych podkreśla ryzyko niestabilności, a konsekwencje przestępstw finansowych mają znaczny wpływ na wyniki przedsiębiorstw. Manipulowanie cenami sprzedaży lub elementami sprawozdań finansowych przyczyniają się nawet do konfliktów gospodarczych i społecznych w niektórych krajach. Celem niniejszego artykułu jest zbadanie, czy dostosowanie do prawa danych księgowych Benforda jest trwałe w przypadku przedsiębiorstw handlu hurtowego w badanym okresie (2009-2015) w regionie Węgier. Przeprowadzone badania mają na celu przetestowanie różnych elementarnych i zaawansowanych (odpowiednio dopasowanych) technik statystycznych w celu oceny wiarygodności zgłaszanych oświadczeń. Po zbadaniu odchyleń w odzwierciedlanych i oczekiwanych częstotliwościach, w niektórych przypadkach stwierdzono niezgodność z tym prawem. Jednak motywacją autorów jest nie tylko zasugerowanie stosowanych zaleceń w celu zwiększenia odpowiedzialności w zakresie przedsiębiorczości, ale także nakreślenie dalszych kierunków badań w celu poprawy wykrywania oszustw i lepszego zrozumienia przestępstw związanych z rachunkowością zarządczą.

Słowa kluczowe

EN

financial fraud; Benford’s law; assessment of conformity; accounting; auditing

PL

oszustwa finansowe; prawo Benforda; ocena zgodności; rachunkowość; audyt

• Wydawca: Czestochowa University of Technology
• Czasopismo: Polish Journal of Management Studies
• Rocznik: 2017
• Tom: Vol. 16, No. 1
• Strony: 115--126
• Opis fizyczny: Bibliogr. 36 poz., tab.

Twórcy

autor

Mate D.

• University of Debrecen, Hungary, Faculty of Economics, Accounting and Finance Institute

autor

Sadaf R.

• University of Debrecen, Hungary, Faculty of Economics, Ihrig Károly Doctoral School

autor

Tarnoczi T.

• Faculty of Economics, Accounting and Finance Institute

autor

Fenyves V.

• Faculty of Economics, Accounting and Finance Institute

Bibliografia

• 1. ACFE, 2016, Report to the Nations Detection: On Occupational Fraud and Abuse.
• 2. Akerlof G.A., Romer P.M., 1994, Looting: The Economic Underworld of Bankruptcy for Profit, "Brookings Papers on Economic Activity", 2.
• 3. Alali F.A., Romero S., 2013, Benford’s Law: Analyzing a Decade of Financial data, "Journal of Emerging Technologies Account", 10.
• 4. Becsky-Nagy P., 2016, The Special Aspects of Venture Capital’s Value Creating Mechanisms in Hungary, "Journal of Entrepreneurship, Management and Innovation", 12.
• 5. Benford F., 1938, The Law of Anomalous Numbers, [In:] Proceedings of the American Philosophical Society (pp. 551–572).
• 6. Carslaw C., 1988, Anomolies in Income Numbers: Evidence of Goal Oriented Behavior, "The Accounting Review", 63.
• 7. Cho W.K., Gaines B.J., 2007, Breaking the (Benford) Law, "The American Statistician", 61.
• 8. Dima I.C., Grabara J., Modrak V., 2014, Sustainable Logistics and Business Competitiveness, "International Letters of Social and Humanistic Sciences", 26.
• 9. Drake P.D., Nigrini M.J., 2000, Computer assisted analytical procedures using Benford’s Law, "Journal of Accounting Education", 18.
• 10. Durtschi C., Hillison W.A., Pacini C.J., 2000, The Effective Use of Benford’s Law to Assist in Detecting Fraud in Accounting Data, "Journal of Forensic Accounting", 5.
• 11. Freedman L.S., 1981, Watson’s UN2 statistic for a discrete distribution, "Biometrika", 68.
• 12. Freeman J., 2012, The Dark Side of the Moon 2008-2010: Observing America, BookBaby.
• 13. Frunza M.-C., 2016, Solving Modern Crime in Financial Markets: Analytics and Case studies, 1st ed.
• 14. Hill T.P., 1995, A Statistical Derivation of the Significant-Digit Law, "Statistical Science", 10.
• 15. Hoff K., Stiglitz J., 2005, The Creation of the Rule of Law and the Legitimacy of Property Rights: The Political and Economic Consequences of a Corrupt Privatization, Cambridge: MA
• 16. Hotelling H., 1931, The Generalization of Student’s Ratio, "Annals of Mathematical Statistics", 2.
• 17. Kiss A., 2016, The Empirical Examination of Changes Realated to Value Drivers in the Effects of the 2007-2008 Crises, "Apstract", 10.
• 18. Kolomonorgov K.M., 1933, Sulla determinazione empirica di una legge di distibuzione, G. dell’Istituto Ital. degli Attuari 4.
• 19. Krugman P.R., 2009, The return of depression economics and the crisis of 2008, W.W. Norton.
• 20. Leemis L.M., Schmeiser B.W., Evans D.L., 2000, Survival Distributions Satisfying Benford’s Law, "The American Statistician", 54(236).
• 21. Lolbert,T., 2007, Digital Analysis: Theory and Applications in Auditing, "Hungarian Statistic Review", 84.
• 22. Newcomb S., 1881, Note on the Frequency of Use of the Different Digits in Natural Digits, "American Journal of Mathematics", 4.
• 23. Nigrini M.J., 2015, Persistent Patterns in Stock Returns, Stock Volumes, and Accounting Data in the U.S. Capital Markets, "Journal of Accounting, Auditing & Finance", 30.
• 24. Nigrini M.J., 2012, Benford’s Law Applications for Forensic Accounting, Auditing and Fraud Detection, Wiley Corporate F&A, New Jersey.
• 25. Nigrini M.J., Miller S.J., 2008, The Modulo 1 Central Limit Theorem and Benford’s Law for Products, "International Journal of Algebra", 2.
• 26. Obstfeld M., Rogoff K., 2009, Global Imbalances and the Financial Crisis: Products of Common Causes, CEPR Discuss. Pap. (1-49).
• 27. OECD, 2015, New Approaches to SME and Entrepreneurship Financing, OECD Publishing.
• 28. OECD, 2009, The Impact of the Global Crisis on SME and Entrepreneurship Financing and Policy Responses, OECD Publishing.
• 29. Oláh J., 2014, The Role and Importance of Public Employment Programmes: the case of Hajdúböszörmény Micro-region, Hungary, "Studies in Agricultural Economics", 116.
• 30. Pearson K., 1900, On the Criterion that a Given System of Deviations from the Probable in the Case of a Correlated System of Variables is Such that it can be Reasonably Supposed to have Arisen from Random Sampling, "Philosophical Magazine Serie 5".
• 31. Polereczki Z., Vukoszávlyev S., Véha M., Szakály Z., 2016, Market Orientation of the Hungarian SMEs Working in the Meat Processing and Dairy industries, "Acta Univ. Sapientiae, Aliment", 9.
• 32. Potori N., Garay R., Popp J., 2011, Lessons Learned from the Impacts of the Global and Economic Crisis on the Agro-Food Sector of Hungary LE, "Economics and Rural Development", 6.
• 33. Shapiro S.S., Francia R.S., 1972, An Approximate Analysis of Variance Test for Normality, "Journal of the American Statistical Association", 67.
• 34. Stiglitz E.J., 1983, Risk, Incentives and Insurance : The Pure Theory of Moral Hazard. "Geneva Papers on Risk Insurance", 8.
• 35. Van Caneghem T., 2016, NPO Financial Statement Quality: An Empirical Analysis Based on Benford’s Law, "Voluntas: International Journal of Voluntary and Nonprofit Organizations", 27.
• 36. Watson G.S., 1961, Goodness-of-Fit Tests on a Circle, "Biometrika", 48.

Uwagi

Opracowanie ze środków MNiSW w ramach umowy 812/P-DUN/2016 na działalność upowszechniającą naukę (zadania 2017).