Ocena tendencji rozwojowych zamkniętych funduszy inwestycyjnych w Polsce w latach 2008-2013

• Autorzy: Sulik-Górecka .A.

Identyfikatory

DOI

10.12846/j.em.2014.03.07

Warianty tytułu

EN

The evaluation of growth tendency of close-end investment funds in Poland in the period 2008-2013

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

W artykule przedstawiono zarys przesłanek rozwoju funduszy inwestycyjnych jako specyficznych podmiotów rynków finansowych. Omówiono formalne wymogi tworzenia zamkniętych funduszy inwestycyjnych w Polsce, specjalną uwagę poświęcając ustawie o nadzorze nad rynkami finansowymi. W części analitycznej przedstawiono stan rozwoju zamkniętych funduszy inwestycyjnych w latach 2008-2013, uwzględniając przede wszystkim takie parametry, jak: wartość aktywów netto (WAN), wynik z operacji, stosunek WAN do PKB oraz WAN zamkniętych funduszy inwestycyjnych przypadająca na jeden fundusz.

EN

In the face of dynamic development of financial market, the problem of growth determinants have come into prominence. Investors who purchase shares in a close-end funds may usually expect aggravated degree of risk but also greater possibilities of earning. In the paper there have been presented key issues and legal requirements of close-end funds. In the analytical part of the paper, the condition and the dynamic of growth of close-end investment funds in Poland in the period 2008-2013 have been described. The analysis concerns such parameters as: net asset value, profit from operations, net asset value in relation to gross domestic product, net asset value in relation to the number of close-end funds.

Słowa kluczowe

PL

zamknięte fundusze inwestycyjne; aktywa netto; wynik z operacji; rozwój

EN

close-end funds; growth; net asset value; Poland

• Wydawca: Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
• Czasopismo: Ekonomia i Zarządzanie
• Rocznik: 2014
• Tom: Vol. 6, no. 3
• Strony: 92--105
• Opis fizyczny: Bibliogr. 20 poz., tab.

Twórcy

autor

Sulik-Górecka .A.

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, Wydział Finansów i Ubezpieczeń, Katedra Rachunkowości

Bibliografia

• 1. Borowski G. (2011), Rynek funduszy inwestycyjnych w Unii Europejskiej, CEDEWU, Warszawa
• 2. Dawidowicz D. (2011), Fundusze inwestycyjne. Rodzaje – metody oceny – analiza, CEDEWU, Warszawa
• 3. Dębski W. (2010), Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa
• 4. Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS), http://www.knf.gov.pl [15.03.2014]
• 5. Khorana A., Servaes H., Tufano P. (2005), Explaining the size of Mutual Funds Industry Around the World, Journal of Finacial Economic 78 (1)
• 6. Krupa D. (2008), Zamknięte fundusze inwestycyjne, CEDEWU, Warszawa
• 7. Nawrot W. (2009), Globalny kryzys finansowy XXI wieku. Przyczyny, przebieg skutki, CEDEWU, Warszawa
• 8. Polska – wskaźniki makroekonomiczne, http://www.stat.gov.pl [15.03.2014]
• 9. Ramos S. B. (2009), The Size and Structure of the World Mutual Fund Industry, European Financial Management 15 (1)
• 10. Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 250, poz. 1871 z późn. zm.)
• 11. Sas-Kulczycka K., Choryło D., Król J., Lasota Z. (1998), Instytucje wspólnego inwestowania w Polsce. Fundusze inwestycyjne i emerytalne, WIG PRESS, Warszawa
• 12. Shy O. Stenbacka R. (2003), Market Structure and Diversification of Mutual Funds, Journal of Financial Markets 6 (4)
• 13. Sulik-Górecka A. (2012), Wartość godziwa w wycenie w bilansowej wycenie lokat zamkniętych funduszy inwestycyjnych w: H. Buk, A. Kostur (red.), Za i przeciw wartości godziwej w rachunkowości. Problemy stosowania i wykorzystywania wartości godziwej, Zeszyty Naukowe Wydziałowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach 126, s. 257-268
• 14. Ustawa z 16 września 2011 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 234, poz. 1389)
• 15. Ustawa z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późn. zm.)
• 16. Ustawa z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. nr 157, poz. 1119 z późn. zm.)
• 17. Ustawa z dnia 23 listopada 2012 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2013 r., poz. 70)
• 18. Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r., nr 152, poz. 1223 z późn. zm.)
• 19. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2013 roku, http://www.stat.gov.pl [15.03.2014]
• 20. Zamojska A. (2012), Efektywność funduszy inwestycyjnych w Polsce. Studium teoretyczno-praktyczne, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa