Pomiar ryzyka portfeli inwestycyjnych zbudowanych na podstawie charakterystyki teorii chaosu

• Autorzy: Zeug-Żebro K. , Miśkiewicz-Nawrocka M.

Identyfikatory

DOI

10.29119/1641-3466.2018.130.59

Warianty tytułu

EN

Measurement of the investment portfolio risk constructed on the characteristic of chaos theory

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Zarządzanie ryzykiem jest bardzo ważnym zagadnieniem związanym z inwestowaniem na giełdzie. W ramach analizy portfelowej, która wykorzystywana jest między innymi do tego celu, wykazuje się, że umożliwia ona wyeliminowanie znacznej części ryzyka towarzyszącego instrumentom finansowym i konstruowanie takiego portfela inwestycyjnego, który będzie się charakteryzował optymalnym dla danego inwestora poziomem ryzyka. Głównym celem pracy będzie próba zdywersyfikowania ryzyka portfela akcji, zbudowanego na podstawie miary wywodzącej się z teorii chaosu deterministycznego, tj. wymiaru fraktalnego.

EN

Risk management is a very important issue related to investing in the stock market. As part of the portfolio analysis, which is used for this purpose, it is shown that it enables elimination of a significant part of risk accompanying financial instruments and construction of such investment portfolio that will be characterized by the risk level optimal for a investor. The main aim of the work will be an attempt to diversify the risk of the portfolio of shares, constructed on the basis of a measure coming from the theory of deterministic chaos, ie the fractal dimension.

Słowa kluczowe

PL

analiza portfelowa; ryzyko inwestycyjne; wymiar fraktalny

EN

portfolio analysis; investment risk; fractal dimension

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2018
• Tom: z. 130
• Strony: 703--713
• Opis fizyczny: Bibliogr. 10 poz.

Twórcy

autor

Zeug-Żebro K.

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, Katowice

autor

Miśkiewicz-Nawrocka M.

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, Katowice

Bibliografia

• 1. Lintner, J. (1965a). Security Process, Risk and Maximal Gains from Diversification. Journal of Finance, 20.
• 2. Lintner, J. (1965b). The valuation of risky assets and the selection of risky investments in stock and capital budgets. Review of Economics and Statistics, 47.
• 3. Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. Journal of Finance, 77-91.
• 4. Mossin, J. (1966). Equilibrium in a capital asset market. Econometrica, 34.
• 5. Orzeszko, W. (2010). Wymiar fraktalny szeregów czasowych a ryzyko inwestowania. Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia XLI. Nauki Humanistyczno-Społeczne, z. 397, 57-70.
• 6. Ostrowska, E. (2007). Rynek kapitałowy: funkcjonowanie i metody oceny. Warszawa: Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne.
• 7. Sharp, W. (1963). A Simplified Model for Portfolio Analysis. Management Science, 9, 2.
• 8. Tarczyński, W. (2014). Ocena różnych wariantów fundamentalnego portfela papierów wartościowych. Prace naukowe UE we Wrocławiu (371). Wydawnictwo UE we Wrocławiu, 298-310.
• 9. Zeug-Żebro, K. (2016). Badanie wpływu zastosowania wymiaru fraktalnego na konstrukcję portfela optymalnego. Studia Ekonomiczne, nr 265, 120-132.
• 10. Zwolankowska, D. (2000). Metoda segmentowo-wariacyjna. Nowa propozycja liczenia wymiaru fraktalnego. Przegląd Statystyczny, R. 47, z. 1-2, 209-224