Zastosowanie ważonego uśredniania do konstrukcji optymalnych i suboptymalnych portfeli strategii inwestycyjnych

• Autorzy: Momot A. , Momot M.

Warianty tytułu

EN

Application of weighted averaging to construction optimal and suboptimal investment strategy portfolios

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Artykuł przedstawia zastosowanie ważonego uśredniania opartego na maksymalizacji skalarnej funkcji celu do konstrukcji strategii inwestycyjnych na rynkach kontraktów różnic kursowych. Portfele są dobierane jako wypukłe kombinacje strategii elementarnych. Skuteczność proponowanych metod została empirycznie oceniona na podstawie kwotowań kontraktów na różnice kursowe pary EUR/USD w ujęciu tygodniowym.

EN

This paper presents the concept of investment for contract for difference in the form of parametric strategies trend following and contrary. The choice of parameters is based on conditional probability distribution function of closing quotations with respect to extrema. The performance of proposed strategies is illustrated by example of EUR/USD contract.

Słowa kluczowe

PL

strategia inwestycyjna; ważone uśrednianie; optymalizacja parametryczna

EN

future contract; investment strategy; conditional probability distribution

• Wydawca: Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
• Czasopismo: Studia Informatica
• Rocznik: 2015
• Tom: Vol. 36, nr 1
• Strony: 89--100
• Opis fizyczny: Bibliogr. 17 poz.

Twórcy

autor

Momot A.

• Politechnika Śląska, Instytut Informatyki

autor

Momot M.

• Instytut Techniki i Aparatury Medycznej ITAM

Bibliografia

• Borowski K.: Wzajemne relacje stylu inwestycyjnego i systemu transakcyjnego. Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa, Vol. 85, Warszawa 2007, s. 58÷74.
• Brigham E. F.: Podstawy zarządzania finansami. PWE, Warszawa 2005
• Gajek L., Kałuszka M.: Wnioskowanie statystyczne. Modele i metody. WNT, Warszawa 2000.
• Hall P., Wolff R. C. L., Yao Q.: Methods for estimating a conditional distribution function. Journal of the American Statistical Association, Vol. 94, s. 154÷163.
• Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje: instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. PWN, Warszawa 1996.
• Krutsinger J.: Systemy transakcyjne. Sekrety mistrzów. WIG-Press, Warszawa 1998.
• LeBeau C., Lucas D. W.: Komputerowa analiza rynków terminowych. WIG-Press Warszawa 1998.
• Momot A., Momot M.: Składowanie i przetwarzanie danych w systemach do tworzenia i oceny strategii inwestycyjnych na rynkach walutowych. Studia Informatica, Vol. 30, No. 2B(84), Gliwice 2009, s. 191÷202.
• Momot A., Momot M.: Projektowanie strategii inwestycyjnych na rynkach terminowych z zastosowaniem symulacji komputerowych i metod Monte Carlo. Studia Informatica, Vol. 31, No. 2B(90), Gliwice 2010, s. 397÷407.
• Momot A., Momot M.: Perspektywy zastosowań metod statystycznych w konstrukcji strategii działania na rynkach kapitałowych – wykorzystanie systemów hierarchicznych oraz regularyzacji. Studia Informatica, Vol. 34, No. 2A(111), Gliwice 2013, s. 263÷274.
• Neely C. J., Weller P. A.: Intraday Technical Trading in the Foreign Exchange Market. Journal of International Money and Finance, Vol. 22, No. 2, 2003, s. 223÷237.
• Stokes M.: What’s Your Trading Style. Technical Analysis of Stock & Commodities, Vol. 25, 2007, s. 58÷61.
• Vapnik V. N.: The nature of statistical learning theory. Springer, New York 1995.
• Weron A., Weron R.: Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych. Symulacje komputerowe. Statystyka rynku. WNT, Warszawa 1998.
• Zalewski G.: Kontrakty terminowe w praktyce. WIG-Press, Warszawa 2006