Wykorzystanie technik regresyjnych do prognozowania cen miedzi na LME

• Autorzy: Augustynek A. , Duda J. T. , Waszkielewicz W.

Warianty tytułu

EN

Application of regression techniques to prediction of LME copper prices

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Zbadano efektywność predykcji cen miedzi (średnich z 20 sesji) na Giełdzie Metali LME, w oparciu o statyczno-dynamiczne modele regresyjne. Pokazano, że sam model statyczny, wiążący ceny z wcześniejszym stanem zapasów, nie daje lepszych prognoz niż podtrzymanie zerowego rzędu, ale błąd jego reszt istotnie redukują odpowiednie modele dynamiczne ARMA. Wykazano, że jakość ich prognoz można znacznie poprawić, biorąc dane o zwiększonym rozstępie, co formalnie zmniejsza wyprzedzenie prognozy.

EN

Results of a prediction efficiency study of LME (London Metal Exchange) copper prices (averaged over 20 sessions) with static and dynamic regression formulae are discussed. It was shown that static relationships between official past stock state and prices do not produce predictions better than zero-order hold, but their residuals can be noticeably reduced by using proper dynamic (ARMA) formulas. It was found, that the forecast may be essentially improved by taking samples of larger distance, thus reducing formal ahead.

Słowa kluczowe

PL

techniki regresyjne; prognozowanie cen miedzi; LME

EN

regression techniques; copper prices; LME

• Wydawca: Wydawnictwa AGH
• Czasopismo: Zagadnienia Techniczno-Ekonomiczne
• Rocznik: 2003
• Tom: T. 48, z. 3
• Strony: 765--774
• Opis fizyczny: Bibliogr. 7 poz., rys., wykr., tab.

Twórcy

autor

Augustynek A.

• Akademia Górniczo-Hutnicza w Krakowie, Wydział Zarządzania, Katedra Inżynierii Systemów

autor

Duda J. T.

• Akademia Górniczo-Hutnicza w Krakowie, Wydział Elektrotechniki, Automatyki, Informatyki i Elektroniki, Katedra Automatyki

autor

Waszkielewicz W.

• Akademia Górniczo-Hutnicza w Krakowie, Wydział Zarządzania, Katedra Marketingu

Bibliografia

• [1] Augustynek A., Duda J.T., Waszkielewicz W.: Mechanizmy kształtowania cen miedzi na Londyńskiej Giełdzie Metali LME. Kwartalnik AGH Zagadnienia Techniczno-Ekonomiczne, t. 48, z. 1, 2003
• [2] Augustynek A., Klemiato M., Duda J.T.: Matematyczne prognozowanie cen miedzi na giełdzie LME. XV Sympozjum „Zastosowania teorii systemów”, Zakopane, październik 2003
• [3] Augustynek A.: Prognozirowanije cen miedi na osnowie adaptiwnych mietodow. [w:] Naucznyje trudy: Modelirowanie ekonomiczeskich processow, Moskwa, MESI 1984
• [4] Augustynek A.: Kratkosrocznoje prognozirowanie cen na minowych rynkach syriewych towarów. Praca doktorska, Moskwa, Moskiewski Instytut Ekonomiki Statystyki i Informatyki 1984
• [5] Box G.E.P., Jenkins G.M.: Analiza szeregów czasowych. Warszawa, WNT 1983
• [6] Copper Quarterly Industry and Market Outlook. 2003
• [7] Holt C.C.: Forecasting Trends and Seasonals by Exponentially Weighted Moving Averages. Pittsburgh, Pennsylvania, Carnegie Institute of Technology 1957